Quer melhorar o seu trading?

Posted on March 9, 2013 by Vela

“The best way to become a better trader is to become a better person” Ed Seykota

Ontem cheguei de Sydney com vários tesouros na minha mala e com o verdadeiro segredo de como se tornar o melhor trader que posso ser.

Participei dos Workshops do Van Tharp Peak Performance 101 e 202. Foram sete dias de treinamento intenso e o resultado final, muito mais de que um trader melhor, é uma pessoa melhor, mais feliz, mas consciente e que se conhece melhor.

Um dos motivos que resolvi voltar a escrever neste blog é compartilhar minha jornada, principalmente a parte de desenvolvimento pessoal e a parte psicológica.

Já venho estudando o mercados e a profissão de trading consistentemente, li mais de 30 livros e desenvolvi e testei mais de 20 sistemas lucrativos, mas não atingi de perto o sucesso que esperava e eu me rendi para a questão da psicologia. Minha constatação, e gostaria de corrigir aqui, que trading não é 60% psicológico, 30% gerenciamento de risco e 10% sistemas, mas sim 100% psicológico.

Devido a esta constatação que me matriculei nos workshops do Van e acredito ter sido a melhor coisa que já fiz na minha vida.

Também nesta semana que estive em Sydney eu li o novo livro do Van, Trading Beyond the Matrix: The Red Pill for Traders and Investors.

Neste livro Van sumariza bem a sua filosofia e pra mim o livro é a fórmula para o sucesso em trading. A grande questão, como qualquer formula, ela precisa ser executada e não depende de mais ninguém a não ser você para fazer acontecer.

Vou compartilhar com vocês minha experiência e quais foram minhas conclusões depois destes intensos sete dias.

A missão do Van Tharp Institute é: Transformar Pessoas usando o Trading como Metáfora.

O Trading pra mim é uma das atividades mais difíceis de ser dominada com maestria e constatei que por isso que me interesso por trading. Um outro aspecto que acredito trading me atrai é por naturalmente ser alguém que quer se desenvolver na área espiritual e admito que o “mercado” é um excelente professor.

Antes desta semana eu tinha várias dúvidas sobre isto, mas agora várias fichas caíram e tudo está mais claro. Isto tem tudo a ver com a questão psicológica que falei lá em cima. Pra mim, precisei quebrar a cara mais de trezentas vezes para me render a esta constatação verdadeira. Você que está lendo este post sempre tem duas opções: continua lendo o post pra saber como que isto pode te ajudar ou parar e fazer algo que acha mais importante. No final cada um é responsável por priorizar o que cada um acha importante.

Vamos então as minhas conclusões que vou aplicar na minha vida como sendo a verdade para mim.

A psicologia é a coisa mais importante porque é através da mente que tomamos controle da nossa vida ou somos controlados por uma outra “força” que nos quer distanciar da verdade.

Estas coisas começaram a fazer mais sentido na minha jornada quando comecei a ler e estudar o material de Napoleon Hill há uns seis meses atrás. A grande verdade é que nós somos o que pensamos. Se pensamos fracasso e pobreza, somos exatamente isto. Se pensamos de forma mediana somos medianos. Se pensamos que somos bem sucedido, então, somente então, somos bem sucedidos.

Simples assim? Sim.

Mas deve ter alguém pensando… mas eu a pensei que quero ser rico e nunca fiquei…

Sim mas a outra pergunta que te faço é a seguinte. Quantas vezes você pensou em ser pobre? Ai que está a questão. Quais são seus pensamentos DOMINANTES.

Eu nasci numa família católica e com 13 anos me converti, nasci de novo, na igreja evangélica. Nestes mais de 20 anos lendo a Bíblia e tendo um relacionamento com Deus estas coisas de pensamento, oração, destino, livre arbítrio realmente me incomodaram crescendo em um ambiente espiritual institucionalizado. Eu mudei muito ao longo dos anos buscando a verdade e o fato de nos últimos anos ter me interessado por trading faz parte desde processo de aprendizado.

Se chegou até este ponto, ou esta interessado, ou deve estar começando a pensar que o Vela ficou louco. 🙂

Agora vai a outra parte mais séria que aprendi, ou melhor conetei, neste workshop como sendo as ferramentas mais importantes.

Existe um Deus que é uma força superior que te completa e te traz felicidade, alegria e amor. Agora vou exercitar a minha tolerância ao máximo aqui. Não importa no que você acredite, existe esta força superior. Quanto mais resistir mais ela vai te perseguir.

Dependendo de suas crenças pode ser Deus, Universo, Inteligencia Infinita e até os agnósticos e ateus isto esta mascarado de bom senso ou razão ou o inexplicável.

Quer você queira ou não esta força está conectada a você e a todo o universo. Na verdade não existe separação é tudo uma coisa só e os problemas psicológicos começam exatamente quando começamos a separar as coisas.

Para entender melhor a palavra chave que separa as coisas se chama julgamento ou em outras palavras uma crença. Eu já falei aqui no blog sobre crenças há um tempo, mas lá eu falei de forma mais superficial e acho que quando escrevi não sabia realmente o que significava e quais eram a magnitude to impacto em toda a nossa vida.

Re-lendo o post sobre crenças eu vejo que eu estava no caminho correto, mas não sabia a profundidade do impacto destas crenças e acabei não levando tanto a sério e me comprometendo.

A grande questão destas crenças é que elas nos limitam de sermos felizes e conseguirmos o que queremos da vida. Ai que entra a questão dos nossos pensamentos. Eles são nossas crenças e o que pensamos e é isto que tornamos e isto nos limita se não fizermos o oposto que as pessoas “naturalmente” fazem.

O que aprendi no seminário é que tem que realizar um trabalho psicológico para fazer uma avaliação de TODAS suas crenças em todos os níveis i.e. pessoal, mercado, global, social e mais importante espiritual.

Este processo é como que se estivesse se re-programando ou se re-inventado. É mais ou menos uma lavagem cerebral que precisa passar, ou seja, limpar tudo que não é útil e colocar aquilo que é útil.

Uma outra coisa que aprendi foi a questão do impacto do seu nível de consciência e a correlação com seu sucesso e sua felicidade.

Está na lista de livros que li em 2012: Power vs. Force, David Hawkings.

Este psicologo PhD criou uma escala logaritmântica de consciência que vai de 20 a 1000. Praticamente quem está em 20 ou tá matando alguém ou se matando literalmente( 20 é o nível de vergonha)

O nível 1000 é caras como Jesus que são pessoas iluminadas (Enlightened). O que faz subir na escala de consciência é exatamente isto: Consciência. :P.

Quanto mais consciência mais alto nesta escala você está.

O trabalho psicológico que tem que fazer é se livrar de sentimentos como medo, preconceito, cobiça, ódio, raiva, ciumes, suspeita, intolerância, revanche e qualquer outro sentimento que está te dominando como impulso a vício auto destrutivo, preguiça, procrastinação e etc…

Agora aqui vai a dica pra se livrar destes sentimentos. Toda vez que eles vierem você tem que senti-los e não resisti-los, pois esta é a forma que eles vão passar pela gente e nos deixar uma lição ou sabedoria e o que alguns chamam de intenções positivas. A outra dica é NÃO RESISTA porque O QUE VOCÊ RESISTE PERSISTE.

Agora uma coisa que pode te irritar um pouco a princípio e isto é uma excelente ferramenta é a questão de projeção. Imagina aquela pessoa que não consegue perdoar por algumas coisa que vez ou algumas coisa que não fez. Então, grande chances desta pessoa ser você se olhando no espelho. Não fique desesperado é apenas uma ilusão. Perdoe e pessoa e aceite como ela é, pois o que estará fazendo é cultivar o amor próprio.

Voltando a minha jornada espiritual agora entendo quando Jesus responde sobre os dois grandes mandamentos

“primeiro ame ao Senhor, o seu Deus de todos o seu coração de toda a sua alma e de todo seu entendimento e o segundo ame a seu próximo como a si mesmo” – Mateus 22:37-39

Jesus era uma cara bom pra ir na essência das coisas, lógico, o cara é iluminado. Pra mim isto significa que é tudo uma coisa só então odiar a Deus, o próximo e a si mesmo é a mesma coisa… e uma vez que você perdoa/ama… tudo entra em harmonia. Em outra palavras porque ter preconceito por alguém se este “alguém” é você.

Tem muita coisa pra falar aqui, mas vou finalizar com a melhor ferramenta psicológica que posso te dar. La vai.

Todo mundo tem o direito de graça de conectar com esta força superior. SIM DE GRAÇA!

Pode chamar do que quiser. Intuição, Espirito Santo, Inteligencia Infinita etc. O que tem que exercitar é ouvir esta voz interna e segui-la e aos poucos vai se livrando das coisas que te escravizam e será uma pessoa mais feliz, realizada e bem sucedida e se for o seu seu objetivo. Ser um excelente tradar.

Agora você pode escolher em operar o mercado em um estado mental de frustração, ódio, medo, raiva ou…

Trabalhar seu estado mental e espiritual e operar o mercado em um estado de paz e serenidade.

Como bem dito pelo Ed Seykota na citação do começo: A melhor forma de se tornar um trader melhor é se tornando uma pessoa melhor.

Obrigado pela atenção e desejo a todos os leitores sucesso e felicidade e que cada um encontre a resposta dentro de si e que não lute contra este guia interno, mas que siga-o e seja feliz e realizado.

Para finalizar duas figuras

O quadro que a Kala Tharp, esposa do Van, pintou pra mim durante o seminário. Não só eu mas todos os outros participante. Pra mim foi um presente de Deus e lembro de tudo que escrevi aqui toda vez que olho pra ele.

Sou grato por este lindo quadro que ganhei

E o que desejo pra você a mesma coisa que Van desejou pra mim quando assinou meu livro Super Trader que li em 2009.

Muito Sucesso!

Novo servidor

Posted on January 19, 2013 by Vela

Olá leitores,

Eu migrei o velaepavio.com para um servidor próprio que o wordpress estava me limitando algumas coisas que queria fazer no blog.

Consegui transferir tudo, mas no processo de transferência a lista de e-mails dos seguidores não foi feita devido a lista estar ligada ao blog “velho” que desativei. Então, peço que re-cadastre o seu e-mail para continuar recebendo atualizações de post na caixinha a direita acima. Assim, não precisa entrar aqui todo dia pra checar se tem conteúdo novo e quando tiver coisa nova automaticamente recebe uma atualização.

Se tiver algum problema em acessar o novo site ou a configuração está estranha me da um alo.

Perceberá que o site esta bem mais rápido e agora só tende a melhorar em todos os aspectos.

Valeu

Vela.

2013 Vela volta

Posted on January 7, 2013 by Vela

Olá leitores do velaepavio.com !

Bom chega de ensaiar a minha volta.

Indo direto ao ponto é o seguinte: você que ~~curte o que escrevo e~~ vem me seguindo há algum tempo eu estou de volta e agora com o compromisso de estar mais na ativa, pois tenho muito o que compartilhar o que está acontecendo e a ideia aqui é não só compartilhe da minha jornada, mas que seja uma ajuda mutua onde eu ganho e você ganhar e ai todo mundo fica feliz.

Eu voltei e agora é pra ficar… são tantas emoções..

2012 foi um ano que foi excelente para mim apesar de não ter escrito muito aqui no blog.

Foi um ano sobretudo de muita reflexão pessoal e de definição do que quero da minha vida.

Falando no que quero da vida, este blog com certeza está neste processo, pois me faz muito bem e acredito ser um canal para que possa ajudar várias pessoas que querem ser ajudadas, pois no final depende de você tomar a responsabilidade de ser ajudado.

Recentemente publiquei as estatísticas do blog e da pra ver que tenho obtido certa audiência de forma consistente o que indica que tem gente interessada e este é um motivo que estou de volta: Tem gente querendo ouvir o que tenho a dizer :-). E quero, voltando a ativa, explodir nas paradas o numero de leitores.

Foram 74 posts no período de cerca de dois anos. Nem acredito que teria tanto assunto assim, mas de grão em grão cheguei lá. E mantendo a consistência o céu é o limite.

Como o ano de 2013 começa, já na segunda semana, mas ainda no clima de resolução para 2013, queria anunciar aqui o que estou planejando para este ano.

Com relação a frequência quero compartilhar mais posts com mais consistência. Terei posts mais focados e mais curtos para que possa escrever mais frequente. Pretendo escrever um post novo a cada duas semanas. Então, espere cerca de 26 posts este ano. Pode ser que tenham mais posts, entretanto este é o meu comprometimento mínimo.

No final do segundo semestre do ano passado estive muito ocupado com uma coizinha 🙂

Finalmente terminei o meu primeiro e-book e queria criar já a expectativa em vocês. O e-book está praticamente pronto e somente preciso revisar alguns pontos e ajustar algumas partes burocráticas, mas estará disponível dentro de algumas semanas.

Para finalizar a volta o meu objetivo de agora em diante com este blog é:

Ser brutalmente honesto e ter compromisso em encarar a verdade mesmo que seja dura;
Tomar total responsabilidade por meus objetivos;
Criar valor para meus leitores;
Produzir mais arte;
Falar de sentimentos profundos;
Inspirar pessoas a serem pessoas melhores e em contante crescimento, essencial em trading;
Manter sempre a visão macro (Big Picture);
Escrever conteúdo que é atemporal e clássicos;
Focar em psicologia que é a parte mais importante em trading.

Mantenha-se ligado e participando

Abraço

Vela

Lista de todos os posts do Velaepavio

Posted on August 13, 2012 by Vela

Aqui esta a lista de todos os 73 posts do velaepavio que esta completando 2 anos! ESTA SEMANA!

Esta em order de popularidade. O numero ao lado é o numero de clicks (leituras) dos posts. Se voce acha que popularidade e sinal de qualidade, nem sempre, aqui vai um shortcut pra voce.

Home page / Archives9,343Trading System de Trend Following Completo743Bem Vindo ao Vela e Pavio696Minha biblioteca de trading690Ouro vai bater 5,000 USD a onca troy?664Como ficar rico honestamente535Mas que raio é Psicologia em Trading?497Position Size (tamanho da posicao) e R multiplo447Angulo da media movel e trend following440Trend Following vs. Mean Reversion369Expectancy (Expectativa)351Gerenciamento de Risco (Money Management)350Porque voce nao deve acreditar no seu corretor335O que é um sistema de trade (trading system)?321Drawdown313Meu primeiro Trading Plan (estrategia de operacao)312Sobre304As 4 Fases do Mercado294Qual o segredo do trading lucrativo293Porque prefiro trend following a mean reversion275High-Frequency Trading – HFT271O que é dinheiro, inflação e deflação262Um Trade Um Perdedor249Trend Following claro e cristalino248Quais são os tipos de traders?244Ler jornal e ver TV emburrece?241O trade mais lucrativo de todos os tempos237Obrigado 5000235Porque risco é mais importante que retorno221Em busca de Independencia Financeira221Pensando em R Multiplos207Trader Fundamentalista vs. Tecnico201A China é uma bolha?200Que mercado eu opero. CFD198Videos175O que o mercado de bonds esta dizendo?174Jogando uma moeda e Operando no mercado172Em busca de auto conhecimento162You Shall Follow Thy System162Uma revelacao surpreendente157Vantagens de ser um Trend Follower156Pesquisa e novas descobertas153Bolsa SEMPRE da dinheiro no longo prazo?146Jesse Livermore quotes146Melhor de FAQs146Como atingir seus objetivos operando no mercado139Livros que li em 2011137Keynes era especulador em FX134A volta do “fundamentalista” capitalizado126Axiomas de Velaepavio122Stop ! todo trade precisa de um117Pra ganhar dinheiro eu tenho que estar certo sempre?106Visão Macro do Paul Tudor Jones105Covel parte II104Debate Inflação/Deflação (Inflation/Deflation)104No que você acredita?92O primeiro contato, choque e o silêncio91A Tempestade Perfeita: Australia Colapse85Fechado pra balanco77TSHTF?73Brandt and Covel – Review69Os fundamentos são importantes?65Qual a minha visão macro.58Austeridade58Fim do Mundo em 201249Ultimo post36Colapso do Dollar e o Fim do Bull Market em Treasuries34Business Plan341 Ano33Europa e Australia31Top for 201128Quebra do mercado imobiliario Chines27Quebra do mercado de Bonds no Japão25De onde são os leitores do Velaepavio22It is a buy Signal !18Currency Wars (relação USD/CNY)11

Ultimo post

Posted on July 12, 2012 by Vela

Este é o último post. Não do blog, mas o da serie Business Plan.

Tres topicos pequenos para finalizar minha visão macro.

Conflito no oriente medio

Acho que para finalizar o Big Picture não se pode deixar de comentar do risco de um conflito no oriente médio que pode acontecer a qualquer momento.

Os EUA em 2012 sai totalmente do Iraque e fica sem guerra na regiao e a tensao com o Iran aumenta. Ainda acho prematuro algo no momento, mas com a troca de lideranca nos EUA no final de 2012 para um republicano e a troca de lideranca na China + a questao das guerras de moeda e revolucoes sociais que foram fortes no norte da Africa em 2011 (Egito, Libia) e alguns paises do oriente medio (Qatar) pode jogar uma faisquinha no barril de polvara para a coisa desandar la.

O conflito provavel é algo de briga com Arabia Saudita atacado por Iran ou algo envolvendo Israel que pode ser um verdadeiro Armagedom literalmente. Vendo todas as variaveis isto me da ate frio na espinha quando tudo pode ser algo apocaliptico e sinais dos finais dos tempos.

Novo Bull Market

Mesmo com todo este gloom and doom por incrivel que parece eu acho que dias melhores virao e um novo bull market teremos, mas em outro paradigma, pois este paradigma atualmente ainda tem muita agua pra passar debaixo da ponte.

Acho que uma boa indicacao de que este secular bear market ainda tem o que rolar é a relação DOW/GOLD que tudo indica ira para 1. Acho que com um pico em 45 em 2000 hoje esta em cerca de 8. Ja caiu bem, mas esta caminhando para o final. E tambem o mercado de acoes tem que estar o multiplos PE de 1 digito para comecarem a comprar novamente.

Acho que até la teremos um novo sistema financeiro, quem sabe baseado em instrumento como o ouro, com menos divida e quase uma nova folha de papel.

Acho que coisas que vao impulsionar estas mudancas para este novo bull market sera a escassez de recursos que incentivara a a viabilizacao de tecnologias que aumentara absurdamente da produtividade comparada a hoje. Por exemplo o preco do petroleo acima de 300 por barril impulsionaria a implemtacao de alternativas mais eficiente como eletricos e hibridos. Outras coisas ainda nao muito discutido como alternativas de energia como cold fusion e outras tecnologias (e.g. torium) que traria fontes mais eficientes de energia, aumentaria absurdamente a produtividade e diminuiria os custos aumentando a qualidade de vida e do meio ambiente.

Neste mesmo contexto tambem pode haver tremendo avanco da medicina e ate mesmo da sociedade que mais educada e com mais acesso a informacao e recursos terao menos filhos e a populacao inclusive estabilizara e nao crescera a taxas alarmantes como as do seculo 20.

Doom and Gloom

Principalmente depois da grande crise que teve em 2008 e a quase quebradeira geral e tudo que já expliquei acima sobre os possiveis riscos não acho que o mundo vai acabar e entraremos em uma terceira guerra mundial ou que vai acabar ou que teremos o juizo final. Por isso, terminei minha analise macro falando do próximo bull market que realmente acredito que ocorrera.

Pode atrapalhar muito o medo de uma catastrofe de gloom and doom vir e isto atrapalhar na implementação do business plan. Mesmo porque a minha ideia é que trade seja uma forma de gerar fluxo de caixa para acumular riqueza e ter cada dia mais liberdade. Neste meio tempo teremos crises e momentos dificeis, mas tudo isto seja amenizado com atenção as variaveis macro e GERENCIAMENTO DE RISCO.

No final das contas acho a parte mais importante é estar preparado para o pior e esperar para o melhor que nada mais é do que GERENCIAR RISCO. A Ideia é desenvolver sistemas adaptativos, que em ultima analise é a filosofia do trend following onde independente de que direção o mercado tomar eu vou estar na tendencia e acumular riqueza do caminho.

Um exemplo é que mesmo que achar que o preço das commodities va subir muito e entrar em um novo ciclo bull como na decada de 70 e a inflação aumentara com a impressão de dinheiro eu nao vou ficar comprado se o mercado cair em um movimento deflacionário. Em ultimas analise eu sempre vou sair e acionar os stops do trade caso o mercado mover contra e somente vou na direção da tendencia e enquanto os preços não estiverem em tamdem se movendo para cima ou estou short ou estou fora do mercado.

It is a buy Signal !

Posted on June 27, 2012 by Vela

Vela’s blog rompeu o recorde de acesso dos ultimos seis meses em Maio e em Junho esta fazendo um novo High… foi um bom buy signal…. mas encontra um pouco de resistencia no all time high… Marco de 2011 🙂

Livros que li em 2011

Posted on December 27, 2011 by Vela

Aqui vai a lista dos 21 livros que li este ano.

Sem falar logico em alguns capitulos de Market Wizards classicos que volte meia re-leio um capitulo ou outro

Estão em orderm cronológia. Acho que foi um bom ano de leitura considerando que este ano nasceu meu primeiro filho.

Stock Market Wizards, Jack Schwager
The Trading Tribe, Ed Seykota
Toxic Parents, Susan Forward
Long-Term Secrets of Short-Term Trading, Larry Williams
Pit Bull Trader, Marty Schwartz
How to legally reduce your tax, Tony MELVIN & Ed CHAN
Sleeping like a baby, Pink Mckay
Baby to one year.
The End Game, John Maldin
Modeling Trading System Performance, Howard Bandy
The Futures Game Who Wins Who Loses and Why, Richard Teweles
Diary of a professional commodity trader, Peter Brandt
Trend Commandments, Michael Covel
The Little Book of trading, Michael Covel
Inner Voice of Trading, Michael Martin
Trader Vic I, Victor Sperandeo
Trade Vic II, Victor Sperandeo
More Money Than God, Sebastian Malaby
Linchpin, Seth Godin
Currency Wars, James Rickards
Trading Options in Turbulent Markets, Larry Shovel

Em busca de auto conhecimento

Posted on September 30, 2011 by Vela

Terminei hoje a leitura do quarto e final livro que escolhi para ler no meu período “sabatico” de trading.

The Inner voice of Trading, Michael Martin.

Clip: http://martinkronicle.com/wp-content/uploads/2011/08/frontIVT.jpg

O que me interessou pelo autor foi o fato dele ser um discípulo de Ed Seykota e ter um blog que discute trading e commodities. Como tenho interesse nas duas coisas eu comecei a segui-lo no Twitter e ler o seu blog que tem um excelente conteúdo, principalmente as entrevistas de podcast, que alias ouvi todas e recomendo.

Falando em Twitter POR FAVOR me sigam no Twitter. Tenho somente dois seguidores sendo que um é picareta.

Achei que o livro do Martin fechou este meu momento de reflexão com chave de ouro.

O livro em si não acrescentou nada que ja não soubesse, mas o mais importante de tudo é entender a jornada de um trader no contexto do que se passa pela minha cabeca. E também é importante a leitura do livro dentro de um contexto. As vezes o momento que voce passa o livro não seja adequado, mas pra mim caiu como uma luva e o momento nao poderia ser mais oportuno.

Novamente são conceitos simples e que acredite se quiser só funcionam se são seguidos com disciplina.

O resumao do livro pra mim foi o autor bater na tecla de MANTER SUAS PERDAS pequenas e isto se traduz em GERENCIAMENTO de RISCO.

Mas mais do que manter as perdas pequenas é entender as implicações e impacto emocional de tomar VARIAS e ABUNDANTES perdas. E neste ponto o autor dedica um capitulo que fala em se render para o mercado e admitir que tem um ponto em que temos que transferir o risco para outros traders, caso contrario iremos destruir nosso capital enquanto mantemos nosso ego intacto.

Na ultima pagina do livro tem uma paragrafo que explica bem o que o autor fala exaustivamente. CUT YOUR LOSSES, CUT YOUR LOSSES. Sem brincadeira das 166 paginas acho que deve ter a palavra CUT YOU LOSSES ou MANTAIN YOUR LOSSES SMALL uma vez a cada duas paginas.

Parafraseando o paragrafo em português ele é assim: “se voce quer ter a chance de tentar crescer consistentemente o seu capital no longo prazo voce tem que aceitar os sentimentos que vem com a inevitável queda do seu capital no processo”

Sem bichisse aqui, como diz o Hugo, o X da questão aqui é que tradar é PHODA por causa das perdas. Se nao fosse por causa das perdas seria FACIL tradar.

Desde que comecei a estudar o assunto e depois quando comecei a desenvolver sistemas e colocar dinheiro real na reta a parte mais difícil é aceitar as perdas e o fato de admitir estar errado em suas analises e que o trade que achou que fosse dar certo deu errado. E dizer que trade sistemático elimina o emocional. BULL SHIT. Vai tradar voce pra ver.

Nesta hora que vem a grande verdade sobre trade: CUT YOUR LOSSES. Essa é a parte mais importante. Neste ponto o livro fez bem pra mim por ter insistido muito.

A única coisa comum a todos os trades independente do método, time frame, instrumento etc… é GERENCIAMENTO de RISCO.

Como falar em EXAUSTAO é necessario para entender um conceito vou lembrar do Paul Tudor Jones que quando entrevistado no documentario Trader de 1987 ele diz que acoisa que mais o preocupa é em não perder dinheiro. E isso quem esta falando é alguem que teve múltiplos anos de 100%+ de rendimento na época.

Ed Seykota em sua entrevista em Market Wizard diz que as tres coisas mais importantes é Cut your losses, Cut your losses and Cut your losses.

Se pegar TODOS os Market Wizards ele falam que honrar stops e cortar as perdas é a parte mais importante que TODOS tem em comum.

É altamente anti natural admitir que se esta errado. Por isso muitos de voces estao aqui lendo o meu blog pra ver se tem alguma dica de qual é o melhor momento de entrar na bolsa e o que fazer agora que o mercado esta caindo, mas a melhor “dica” que eu posso te dar é: CUT YOUR LOSSES, admita o seu erro e nao tente ser um heroi, como diz Tudor Jones.

Nao comentei aqui no blog, mas li um livro do Larry Willians ha uns meses atras. O Long Term Secrets of Short Term Trading. Recomendo a leitura. Bons insights tecnicos na parte grafica, sistemas e tambem a parte psicologica.

Uma das coisas que me marcou no livro foi quando Larry falou sobre perdas e como ele encara a questao.

Larry Willians diz que toda vez que ele coloca um trade e estabelece um stop ele JA CONSIDERA aquele dinheiro como um dinheiro que SE FOI. Tipo se arriscou 1% ele ja esta 1% down quando coloca o trade. Assim ele sabe que o trade dali em diante so tem up side. Eu achei que foi e MELHOR parte do livro. Um verdeiro AHA!

Confesso que a parte mais importante em adquirir a habilidade de tomar as perdas é nao tentar lutar com os sentimentos que vem com a perda, pois como Ed Seykota diz em sua metodologian de psicologica Trading Tribe Process® que os sentimentos tem intencoes positivas e uma das intencoes positivas do medo é o gerenciamento de risco. Caso voce tentar ser heroi e dizer que nao tem medo o seu sub consciente vai fazer seu sistema ter uma perda GIGANTE para que seu consciente entenda a necessidade de ter gerenciamento de risco. E citanto a frase mais famosa de Seykota em Market Wizards “Everyone get what they want from the market… some wants to lose”

Neste sentido do livro do Martin tem me colocado no caminho certo para ser bem sucedido como trader e focar no que é importante acho que foi um dos melhores livros que ja li na minha jornada e busca por clareza e conhecimento interior.

Em suma conhecimento tecnico, apesar de importante, não vai te fazer bem sucedido, mas sim o quanto voce conhece de si mesmo.

Outro ponto que o livro bate bastante na tecla que voce somente sera bem sucedido como trader quando conseguir alinhar conhecimento interior e seu sistema de trading. Quando isto acontecer a parte de execucao sera sem esforco e hesitação.

Isto me fez re-ler um capitulo do livro Trading Tribe de Seykota quando ele fala do modelo de trading que usa para os membros das tribos. La ele diz que “ O trader que quer ser bem sucedido deve ter a curiosidade intelectual e a honestidade de desenvolver um sistema de trading lucrativo e ter a disciplina e vontade interior de segui-lo”.

Logico que isto nao é um processo simples, mas uma jornada que ele coloca em 5 passos. Como se fosse um processo continuo de descoberta interior, sendo

1- Definição: Parte de trabalho de conhecimento interno e definição de qual é o seu provavel sistema baseado em seu feeling. Esta é a parte “discrecionaria” do seu sistema onde vai escolher suas preferencias como, time frame, frequencia, mercado, volatilidade, apetite por risco e etc. Isto depende da personalidade de cada um

2- Teste: A parte onde vai testar se a sua intuição seria lucrativa na pratica. Neste ponto voce tem que ser honesto com voce mesmo e verificar se seu feeling é lucrativo ou é uma bosta. Neste caso precisa mais trabalho de pesquisa e trabalho interior para achar algo que esteja satisfeito e que tenha a ver com sua personalidade

3- Trade: Esta parte é a parte de implementação onde o que tem que fazer é puxar a p… do gatinho e STICK to the System.

4- Variation Report: Esta parte é quando tem que avaliar sua stick-to-itiviness, ou seja, o quao esta seguindo as suas regras.

5- Reavaliação: Este é um processo de onde tem que ter uma possivel correção de curso. Se a variacao de reporte é menor do que 95% voce deve buscar dois caminhos

Revisitar o sistema e ajustar parametros a fim de criar algo seguivel segundo sua personalidade
Trabalhar o psicologico e começar a seguir o sistema. Ai ele recomenda fazer uma “ terapia” em grupo e levar o assunto a sua trading tribe local.

Enfim quem quer ser um trader sistematico de sucesso tem que ter a intenção de passar por este processo. Esta é a licao de casa que tem que ser feita.

Passado então meu período de fechamento para balanço e busca interior vou me concentrar em teste de sistemas, estudar mais programação, re-ver os testes que ja fiz para voltar a tradar meus sistemas com mais conviccao, pois serão sistemas mais alinhados a minha personalidade.

Assim que sentir no coração eu posto aqui pra compartilhar minha jornada.

Mãos a obra.

Nota Importante: Este não é um site comercial e não tem o intuito de lucrar per se. Dou credito a Ed Seykota todo conteúdo citado do seu website (http://www.seykota.com). The Trading Tribe FAQ site is copyright (c) Ed Seykota, 2003 – 2011. O artigo acima não pode ser em hipótese alguma considerado como uma recomendação de investimento. Velaepavio é apenas um blog de trading que me permite compartilhar meus pensamentos e opiniões pessoais com o intuito de desenvolvimento pessoal e de quem estiver interessado a ler meus pensamentos que são opiniões pessoais. Velaepavio não é um agente de investimento registrado e autorizado a dar conselhos sobre investimento. O artigo não leva em consideração circunstancias financeiras pessoais dos leitores. Lembre-se que investir e operar no mercado é arriscado, podendo ocorrer perda significativa de capital num montante igual ou maior que o investimento inicial, caso instrumentos de alavancagem sejam usados. O artigo é propriedade intelectual de velaepavio e apesar de poder ser compartilhada livremente caso o uso for não comercial e com o consentimento do autor caso tenha interesse comercial, estando sujeita a leis de direitos autorais internacionais e locais.

Covel parte II

Posted on September 22, 2011 by Vela

Terminei hoje a leitura do Little Book of Trading: Trend Following Strategy for Big Winnings by Michael Covel. Simplesmente o tipo do livro que nao conseguia parar de ler. Se tivesse menos ocupado teria literalmente lido de uma sentada. Então, aproveitei qualquer janela de oportunidade pra ler nem que for uma pagina do livro.

Sou bem suspeito pra falar devido ao fato de ser fa de trend following e tambem porque Covel ao mesmo tempo que é um cara muito amado, tambem muito odiado. Nao é o concur generalizado.

Pode parecer o jeito que ele escreve é meio esnobe. Lembro que quando li o Complete Turtle Trader eu não gostei muito quando ele desceu a lenha no Curtis Faith, que foi um dos Trutles. Achei o comentário desnecessário, por mais que a argumentação faça sentido da parte do Covel. Nao achei construtivo o comentário que Faith é o Turtle mais fracassado de todos.

Eu li o livro The Way of the Turtle, incluído na minha biblioteca de trading, e o livro é excelente. Apesar de ter lido o trading from the gut, outro livro de Faith, e não achei bom.

Voltando ao livro do Covel, novamente, são 208 paginas, mas como o livro é bem pequeno e a leitura fluida da pra degustar muito rápido.

Sem maiores delongas o livro anterior que li dele, Trend Commandments, comentado no blog, é mais sobre o que é trend trading. Diria é mais o WHAT (O que)

O Little Book of Trading diria que é mais o HOW (como).

O formato é como se fosse de entrevista, mas não no estilo do Market Wizard com perguntas e respostas, mas o Covel passa em sua narrativa a experiência sobre o como de trend following na opinião de vários traders.

Interessante que o nome de Ed Seykota aparece por todo o livro como mentor e quem inspirou muitos traders ali.

Depois de ler o livro fico mais convencido sobre ser um trend follower e fazer o preparativo psicológico para atingir este objetivo, pois geralmente sao sistema que exige tremenda paciência e resistência emocional. Isto devido a media de acerto girar em torno de somente 30% e exige paciência de surfar os vencedores, pois tem que ser bem grandes em relação aos perdedores para compensar as pequenas perdas. Tomar pequenas perdas sempre te coloca na posição de humildade de assumir que não é sua tarefa prever o mercado. Isto deve ser deixado para as pessoas inteligentes, os economistas e comentaristas financeiros.

So fazendo um pequeno calculo de probabilidades em um sistema de acerto de 30% para ficar no break even a media dos vencedores tem que ser 2.33 x maiores que as perdas medias. Para o sistema valer mesmo a pena, na minha opiniao os vencedores medios devem ser pelo menos 4x maiores que os perdedores o que geraria uma expectative media de 0.5R. Pra gerar ganhos medios de 4R tem que ter mega paciência e aguentar a coceira de nao tomar os lucros.

Um sistema neste parâmetro de ganhos de somente 30% é tao comum ter 10 perdedores em seguida como ter 3 vencedores em seguida. Ambos acontecimentos tem a probabilidade de ocorrer de aproximadamente 2.8%.

Se não entendeu este paragrafo visite os posts.

R multiplos

Expectativa

O livro deixa bem claro sobre a simplicidade e essencia de trend following que se resume em:

-Cortar as perdas, cordar as perdas e cortar as perdas

-Surfar os vencedores ATE o FINAL quando a tendência muda. E isto significa volatilidade, drawdown e devolver lucros para o mercado.

-GERENCIAR RISCO. Acho que NOVAMENTE, estou batendo nesta tecla que é a parte mais importante de trading depois de psicologia, é claro. O gerenciamento de risco que faz voce continuar seguindo o sistema e ainda dormir a noite.

– e é LOGICO por ultimo: Ignorar completamente as noticias.

Uma vez Ed Seykota disse que o sistema ideal para cada pessoa é aquele que as perdas sao pequenas suficientes para nao ter importancia a ponto do trader sempre executar as regras do sistemas e os ganhos tem que ser grandes suficientes para valer a pena continuar a operar. Assim, o sistema ideal tem que ser a intercessão deste universo.

Clip: http://cdn1.fishpond.co.nz/9781118063507-crop-325×325.jpg

Brandt and Covel – Review

Posted on September 19, 2011 by Vela

Dando prosseguimento ao meu post sobre fechamento para balanco.

Eu terminei a leitura de dois livros dos 4 que tenha na minha fila de leitura.

Nao quero aqui fazer resenha de livros e sem maiores delongas dizer se o livro é bom ou não, porque, e se vale a pena ler.

Sobre o livro do Peter Brandt, Diary of a professional commoditie trader: Achei o livro muito bom e desde já recomendo, principalmente se voce JA tem alguma experiência operando no mercado. Quando lê o livro vai tendo uma perspectiva e confirmação de como é a realidade dos ossos do ofício e que operar não é fácil e mexe DEMAIS com as emoções e ego.

Acho que pra mim a principal lição do livro foi quando ele sinceramente diz: “There will be losing days, there will be losing months and even losing YEARS”. Acho que neste momento que vem aquele pensamento. Seia realmente que quero ser um trader?

Lógico que ele nao quer dizer que ser trader é alguem perdedor. O livro enfatiza que o objetivo é ganhar dinheiro no longo prazo, mas que períodos de draw down existem e podem ser longos e neste momento que os que acreditam na estratégia e tem a força interna de continuar seguindo a estrategia robusta e lucrativa de longo prazo.

Por isso, Brandt enfatiza em seu livro que a coisa mais importante em trade é gerenciamento de risco, pois isto te manterá solvente em períodos de draw down mantendo firme na rota de lucros acima da media no longo prazo.

O estilo de trade do autor é discrecionario com regras. Basicamente Bradt tem varias chart patterns que ele opera com o objetivo de surfar a tendência, mas com alvos. Nesta estratégia tem a discricao de colocar um traling stop ou ser estopado no stop colocado na estrada. Isto porque ele diz que tem o tipo trade pop corn que no inicio vai na direcao da tendencia com um lucro razoavel e depois termina em preju.

A media historica de acerto do seu trade eh de cerca de 30% e o retorno composto dos ultimos 30 anos é de 68% ao ano. O pior DD foi de 30%. Ele faz questão de dizer, e isso mostra sua honestidade, que nos ultimos anos tem usado um terco da alavancagem que usava quando comecou a operar no final dos anos 70.

Alguem ai leu o livro do Brandt? Quer ler?

Sobre o livro Trend Commandments de Michael Covel: Em suma acho que Covel fez um EXCELENTE trabalho. Pra quem ja esta convencido que trend following é a estrategia que tem a ver ou que ja leu o primeiro livro do Covel (Trend Following) o livro nao tem muito a acrescentar como novidades sobre o assunto, mas mesmo assim recomento.

Pra quem ainda nao esta convencido eu NAO recomendo o livro, pois se ainda nao se convenceu lendo o primeiro o segundo vai te deixar mais nervoso ainda.

Gosto muito a irreverencia do Covel com os “cegos” que nao conseguem enxergar o conceito e estao atras de uma receita de trend following. Que pra mim nao existe. Geralmente sao pessoas que tem a analise fundamentalista como uma vaca sagrada ou sao aqueles que sempre estao atras de uma opiniao sobre o futuro ou estao atras de um lucro rapido ou ate mesmo qualquer combinacao das anteriores.

Eu as vezes penso sobre o Covel que possa precer um pouco arrogante e ate tenho dividas que é um trade de tendencia, pois dificil com um ego muito grante. Já dei opinião que ele é um excelente pesquisador e alias o cara que mais sabe da história de trend following, mas não considero ele trader, mesmo que ele se intitule um. Acho que ele ganha dinheiro mais com os livros e os sistemas que ele vende, mais que tradando mesmo.

Eu acho que Trend following alem de uma estrategia de trade é mais uma filosofia que cada um adapta segundo a sua lente da realidade. Ed Seykota diz que tendencia é algo subjetivo e depende de que parametros sao usados para acentuar ou amenizar a tendencia.

Ja nao querendo decepcionar leitores Covel fala que o objetivo do Trend Commandments foi “re-escrever” trend following de uma forma mais digestivel, mais divertida e acessivel que seu primeiro livro. Nao tenho duvida que o objetivo foi atingido.

O livro é bem profundo no sentido que passa a essencia de trend following, mas é bem leve e fluido na leitura. Uma leitura facil e de uma sentada para aqueles que leem rapido. Eu li em tres sentadas neste final de semana. Apesar de 240 paginas acho que tirando os espacos em branco da umas 120 paginas. Poderia gastar menos papel se a formatação fosse menos espaçada.

Pra mim os MELHORES capitulos sao os 3 ultimos, principalmente o ORIGINS que conta a historia do trend following. Uma riqueza na narrative e uma BELA pesquisa realizada. O capitulo me inclina a ler alguns livros de analises tecnica classica que estao na minha lista e que tambem foi largamente citado no livro do Peter Brandt como as BIBLIAS da analise tecnica. Livros escritos nas decadas de 30 e 40.

Enfim, eu acho que os dois livros valem cada centavo que paguei e com certeza estara na minha lista de Biblioteca de trading que recomendo como leitura.

Eu tenho sim livros de trade que li e que nao gostei e inclusive parei no meio e dei pra alguem e alguns estao em uma caixa na minha garagem. Com certeza nao é o caso dos livros acima.