Category Archives: Reflexão

Como operar milagres

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“Do what you can the best you can” Jim Rohn

Um dos últimos comentário no blog um dos leitores me chamou a atenção que Jim Rohn é falecido e que tinha me referido a ele como se ele estivesse vivo. De fato, eu já sabia que ele tinha morrido, mas quando descobri ele gostei tanto que me fez ouvir muito de seus áudios. Assim se está morto ou vivo era irrelevante, pois era como que se ele estivesse vivo. De qualquer forma obrigado pelo aviso.

Ouvido os seus áudios um aspecto que ele discute é a questão de como atingir metas “impossíveis”. O que gosto é a clareza e simplicidade que ele fala como as coisas devem ser feitas.

Entretanto, antes de entrar no detalhe que ele discutiu gostaria de contar uma historia. Não vou usar aqui um exemplo meu só para reforçar o ponto que isto pode acontecer com qualquer um.

Aconteceu com minha esposa que é gerente de vendas e este último ano fiscal (Julho 2012 a Junho de 2013) tinha uma meta de vendas de 19 milhões de dólares. Fazendo uma conta rápida isto da 1.58 milhões por mês.

Então, no final de Junho estava em 17 milhões e com dois funcionários a menos, sendo uma se demitiu e a outra de licença médica. Enfim, tudo estava contra a realização da meta e ela poderia ter usado isto como uma desculpa para relaxar, pois tinha apenas um mês para vender mais 2 milhões com duas vendedoras a menos.

Em situações como esta podemos fazer duas coisas. Se entregar ou fazer alguma coisa.

Nestas horas também tem outras duas coisas que pode fazer:

  • As coisas que pode fazer alguma coisa e;
  • as coisas que não pode fazer nada.

As coisas que você pode fazer alguma coisa você deve fazer o melhor que pode. Já as coisas que não pode fazer nada, você não deve fazer NADA. Isso mesmo NADA. Nesta hora me vem umas palavras de Jesus

“Portanto, não se preocupem com o amanhã, pois o amanhã trará as suas próprias preocupações. Basta a cada dia o seu próprio mal” Mateus 6 : 34

Acredito que nestes momentos de desafios devemos deixar os milagres operarem, pois pra mim é algo que acontece sem muita explicação lógica. Emfim, parece que foi MAGICA.

Desta forma, voltando a historia, ela se concentrou no que poderia fazer, mesmo com toda adversidade a volta. Continuou ligando para os clientes prospectivos, marcando reunião, fazendo o trabalho administrativo,trabalhando horas extras e fazendo o que ela podia o melhor que ela podia.

Interessante que os milagres começaram a acontecer e de duzentos ou quatrocentos mil em quatrocentos mil ela foi ficando mais perto de sua meta.

No último dia preparando o relatório de final de mês e somando o que tinha já vendido na ultimas quatro semanas ela se deu conta que só faltava 150 mil. Já estava feliz que a meta tinha quase batido, mas seria legal que tivesse atingido. Não bestasse ter sido já o melhor mês do ano com toda adversidade o telefone toca.

“Alo”

“Aqui é o Dr. Watson”

“Sim Dr. Watson, como está o Sr.”

“Tudo bem obrigado, então queria fechar aquele contrato e precisa ser hoje”

“Claro claro, deixa ver aqui o seu arquivo” – Quando ela abriu o arquivo ela não acreditou… era um contrato no exato valor de 150 mil

Silencio por 10 segundos

“Senhora… senhora… está me ouvindo… alo… alo…”

Com a voz embargada ela respondeu “Sim… sim… estou aqui” e suspirou e retomou o folego.

Para operar milagres temos que fazer tudo que podemos o melhor que podemos. Quanto a operação de milagres não precisamos fazer nada, pois não cabe a nos operá-los.

 

Andando na água

Andando na água

 

 

Pessoas que me inspiram

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“You attract things to your life by being the person you are” Jim Rohn

Não muito tempo atrás eu ouvi alguém falando sobre o significado da palavra inspirar e confesso que fiquei surpreso, pois nunca tinha me passado na cabeça. Para você que não sabe inspirar significa EM ESPÍRITO. Significa estar guiado pelo espirito com indescritível criatividade e idéias que vem do nada.

No caminho do conhecimento interior e pessoal eu gosto de estudar pessoas que me inspiram, ou seja, pessoas que acendem a chama criativa dentro de mim e que me impulsiona a fazer coisas que me motivam, me mantém na jornada e me desafia a mover em direção ao meus objetivos a cada dia mais.

 Segue, então, uma lista de pessoas que me inspiram pelo que elas são e me ensinam dando idéias de como que posso criar o meu próprio ser.

Jesus: A pessoa que andou na terra que pode ser considerada a mais iluminada e na minha opinião. Uma das pessoas mais mal interpretadas também. O que me inspira em Jesus é sua capacidade de amar as coisas como elas são, ou seja, incondicionalmente e sem se preocupar em forçar nenhum comportamento. Ele ensinou que primeiro devemos nos preocupar com nossas coisas primeiros, nos amar primeiro, então seriamos capaz de amar o próximo. Usando esta estratégia de ser que Jesus conseguia o respeito que tinha. O cara conseguia entrar num prostíbulo e trocar uma ideia com as prostitutas ou entrar na favela e falar com os traficantes ou os maiores criminosos e ser bem vindo, sem agressão, e realmente tocar a vida destas pessoas a ponto de transformarem naquilo que elas realmente queriam no fundo no fundo. Imagino que por onde ele passava sua presença tomava conta do local de uma forma que as pessoas ficavam perplexas. Um cara que realmente vivia o que falava e não estava preocupado com o dia de amanhã. Vivia no aqui e no agora sabendo que toda a provisão viria. As únicas pessoas que ele incomodava eram os hipócritas, não os “pecadores”. Ele confrontava a religião organizada e o sistema político da época e imagino o que ele faria se vivesse hoje. O que diria da “igreja” e a política hoje. Isto só pode ficar na minha imaginação.

Benjamim (meu filho): A melhor coisa que pode acontecer na vida de uma pessoa é ter um filho(a). Ter a oportunidade de ver este milagre acontecer não tem preço. Ver o desenvolvimento de uma pessoa que não tem uma agenda, não tem preconceito, ama as coisas como são, é curioso e explora tudo sem medo. Acho que o mais importante que ele tem me ensinado é seguir o próprio coração. O que ele ensina é que quando você é uma criança você gosta de desenhar, ler, correr, rir, brincar e imaginar um mundo mágico.  Penso que nós adultos nunca mais teremos a oportunidade de viver isto novamente do profundo do nosso coração, talvez sim, ainda temos esta chance.

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Crianças se divertem

James Altucher: Este é o meu blogger preferido. O que gosto nele e acho que ele é parecido comigo é a sua sinceridade. Uma coisa que gostaria de praticar um pouco aqui no blog. Ser sincero o suficiente para gerar um pouco de polêmica, mas ao mesmo tempo falar coisas profundas e do coração. Nós vivemos num mundo de superficialidades e a maioria das pessoas não vivem a própria vida, mas a vida que outros querem. Ela não gerar polêmica pela polêmica, mas para instigar pessoas a analisar sues mais profundos desejos e buscar uma vida que vale a pena viver. Também aprendi com ele o segredo da felicidade.

Chris Guillebeau: Conheci ele pessoalmente em Melbourne o ano passado no seu book tour ($100 Startup). Sou leitor de seu blog e de algum de seus livros. Me inspira me a formar minha própria tribo a influenciar pessoas conversando das coisas que tenho paixão. Ele me impulsionou a voltar a escrever aqui no blog e me desafiar a trazer este blog para um outro patamar. Chris no mes passado completou sua façanha de visitar todos os países do mundo. Ele visitou os atuais 198 países registrados na ONU. Também ele me ajudou muito na inspiração de publicar o eBook.

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Guillebeau Inspire

Charles Feeney: O maior filantropista que já andou aqui na terra. Ele doou em vida já mais de 8 bilhões de dólares. Conheci ele porque ele saiu da toca cerca de uns 5 anos atrás. Até então ele era não só o maior filantropista do mundo, mas o maior anônimo. Uma das condições que a fundação dele colocava era que o recebedor do dinheiro mantasse o anonimato. Feeney, andava de classe econômica, usava um relógio de plastico, morava em um pequeno apartamento e não possuía carro. Detalhe que sua fortuna foi construída vendendo artigos de luxo. Ele é o acionista majoritário da maior rede de Duty Free Shops do mundo. O que ele me ensinou é que devemos ser generosos enquanto vivemos. E me ensinou que a lei da reciprocidade é verdadeira, i.e. é dando que se recebe e é melhor dar do que receber.

Albert Einstein: O que me impressiona mais em Einstein não são seus feitos no campo da física, que diga se de passagem, uma das mentes mais brilhantes que já existiu, mas sua capacidade e seu dom de refletir e filosofar. Eu atribuo seus feitos na ciência muito mais pela sua capacidade criativa do que sua capacidade intelectual. Como ele mesmo diz: “Imagination is more important than knowledge”.

Albert Kahn: Escrevi uma vez sobre ele num blog. O que me inspira nele é sua capacidade de viver como um homem a frente do seu tempo e ter realizado um dos maiores projetos fotográficos e de video do mundo no início do seculo 20. Foi um homem que fez bom uso do dinheiro que ganhou na vida. Isto me ensina muita coisa.

Ed Seykota: Primeiro me interessei muito pelo Ed como trader e por ser uma das minha entrevistas preferidas no Market Wizard, mas o que hoje me atrai mais no Ed é o seu lado de desenvolvimento pessoal e sua generosidade em ajudar pessoas que querem ser ajudadas. Acho que este é o principal atributo de seu sucesso, não porque ele é um bom trader, mas por ser a pessoa que ele é ele acaba sendo um bom trader. Ele me ensinou que meus sentimentos tem muito a me ensinar, que trend following é aplicado não só a trading, mas a vida.

Warren Buffet: Eu agradeço a pessoa que escreveu a biografia dele, pois ao le-la me abriu para um novo mundo que não conhecia. O fato de ler sua biografia me estimulou a completamente parar de ler jornal, pois a visão que tinha sobre Warren era tão limitada e o juízo de valor que colocava por detrás da pessoa que eu achava que conhecia. Recomendo demais a leitura da bem extensa biografia. Mostra uma pessoa com tremenda disciplina, mas o mais interessante ele fazia as coisas com tremenda paixão e foco e o dinheiro foi apenas uma recompensa de sua paixão. Eu não sou um trader fundamentalista, mas ele tem muito a ensinar quem quer ser um dedicado operador técnico e merece respeito, pois ele é o trader mais bem sucedido da história.

Napoeon Hill: Ele é responsável por despertar o meu adormecido interesse por desenvolvimento pessoal ou auto ajuda, como falam no Brasil. Com clareza ele me ajudou a quebrar o meu limite mental de compreender como que os ricos se tornam ricos e que é muito mais do que apenas um principio econômico, mas principalmente um princípio de psicologia aplicada. Tudo começa na mente. Ser rico não tem nada a ver com dinheiro, mas um estado mental.

Jim Rohn: Achei que fosse mais um destes caras de personal development e descobri ele recentemente. O que me identifico no Jim, e o que torna ele diferente de muitos do pessoal de auto ajuda, é que ele é MUITO prático. Ele tira totalmente o misticismo do campo de auto ajuda e mostra tudo com o pé no chão. Talvez por ser uma pessoa mais racional ele caiu como uma luva e recomendo demais. Sem falar que o cara é uma figura de engraçado. Dou muitas risadas com ele.

Robert Kyosaki: Na mesma linha do Jim Rohn, Robert é um cara que traduz bem a questão do mundo de como ser rico em passos bem práticos e ao mesmo tempo coloca bem a parte psicológica sem o WOO WOO que muitos colocam. Interessante que sempre soube da existência de seus livros e tudo estava embaixo do meu nariz e eu nunca li seus livros. No momento estou lendo e estudando muito sobre ele e está relacionado a minha paixão por independência financeira que acho que é algo que veio no meu microchip biológico e atualmente estou despertando. Recomendo demais também. 

 Vou deixar este como um post em aberto. Tem outros que me inspirar mas vou somente citar e um dia escrever mais sobre eles aqui:  Steve Jobs, Van Tharp, Jim Rogers, Bill Gates, Michael Covel, Henry Ford, Andrew Carnegie, Benjamin Franklin, Alberto Santos Dumond, Paul Tudor Jones, Byron Katie, Wayne Dyer, Steve Pavlina, Steve Wozniak, Robert Sheidt, Tiger Woods, Ayrton Senna dentre outros.

Como Napoleon Hill diz “Toda pessoa bem sucedida são adoradores de heróis”

e você? Quem te inspira?

17 Princípios para o Sucesso

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“You Can Do It if You Believe You Can!” Napoleon Hill

 Uma vez lembro que foi o Hugo que disse sobre momentos na carreira de trader que nos sentimos travados e começamos a reclamar da vida e que somos coitadinhos, não temos dinheiro e não temos sistemas… e começam a chorar de desespero.

E o conselho que deu foi ler livros de auto ajuda como Napoleon Hill, Roberto Kyosoki (pai rico pai pobre) dentro outros.

Resolvi então ir a minha biblioteca local e pegar para ler o livro Think and Grow Rich de Napoleon Hill.

O que me chamou a atenção é que este livro foi publicado na decada de 30, mas precisamente em 1937.

A principio parece livros meio WHOOO WHOOO tipo Abracadabra com aquele Bullshit de pensamento positivo.

Mas logo que comecei a ler o livro percebi que Napoleon Hill merece o devido respeito. 

Pesquisei um pouco sobre sua vida e percebi que tudo começou em 1908 quando estava com 20 e poucos anos e foi fazer uma matéria para o jornal que trabalhava e entrevistou nada menos do que Andrew Carnegie, que era um dos caras mais ricos daquele tempo. Era como se alguém fosse entrevistar o Bill gates hoje. Neste encontro Hill chamou a atenção de Carnegie devido a ser um jovem com grande potencial. Então, Carnegie colocou um desafio para Hill que era o seguinte.

Andrew Carnegie queria que Hill começasse um projeto de pesquisa para descobrir qual que era a formula de sucesso. Em troca de aceitar o desafio Carnegie iria apresentar pessoalmente Hill aos caras mais bem sucedidos da época como Henry Ford, Graham Bell, Thomas Edison, Harvey Firestone, John D. Rockefeller , Woodrow Wilson (presidente dos EUA) e muitos outros!

Imagina alguém te falar. Vou te apresentar pessoalmente o Eike Batista, Mark Zuckerberg, Bill Gates e Warren Buffet e você pergunta o que eles fizeram pra ser bem sucedido. Foi mais ou menos isto que aconteceu com Napoleon Hill.

Não foi tarefa fácil e essa pesquisa durou cerca de uns 20 anos para se completar. Neste período, Hill publicou várias revistas sobre o assunto com os segredos do sucesso e montou vários cursos de como ser bem sucedido, mas finalmente em 1928 publicou o livro: Laws of Success (As Leis do Sucesso).

Neste livro ele fala dos 17 princípios do sucesso e deles que queria tocar na superfície e depois gostaria  com mais calma entrar em posts específicos mais em detalhe em cada um deles.

O livro é gigante e tem cerca de 1000 páginas em oito volumes. No momento estou estudando o livro e estou impressionado como que livro tem verdades universais. Um CLASSICO!.

No momento esta sendo o livro que mais me impacta em termos de causar uma transformação pessoal em direção ao sucesso. 

Nesta jornada gostaria de compartilhar com você e recomendar a leitura e o estudo destes princípios que em resumo são:

  1.  The Master Mind: Este é o primeiro principio e talvez um dos mais importante. Ele consiste em formar um grupo de apoio onde pessoas se reúnem com um objetivo em comum. Imagina que quer se tornar trader e você se cerca de pessoas que vão te apoiar a atingir este objetivo. O Master Mind é como se fosse uma oficina de idéias onde as pessoas te apoiam com conhecimento e encorajamento para que possa atingir seu objetivo. Muito usado por Henry Ford.
  2. Proposito Definido: Consiste na DEFINIÇÃO do que você quer ser na vida. E isto precisa estar CLARO e CRISTALINO senão vai passar a vida vagando sem rumo e certamente fadado ao fracasso. Funciona mais ou menos assim: se você não tem um rumo qualquer lugar que você chegar está bom. No meu caso o meu proposito é ser um trader full time bem sucedido. Em outras palavras ser um Market Wizard.
  3. Auto Confiança: Consiste em acreditar em si próprio e que atingir o objetivo é possível. Significa ter fé que vai conseguir superar os obstáculos e quando sentir inspirado para agir você vai agir SEM HESITAR.
  4. Habito de guardar dinheiro: Essencial, principalmente quem esta começando. Por exemplo se quer operar e não tem capital para começar, então precisa começar a juntar de alguma forma. Dinheiro guardado abre oportunidades. Para mim por exemplo eu pude comprar uma casa, comprar um terreno que virou uma casa, pude imigrar pra Australia e tomar alguns riscos e lógico hoje posso tradar.
  5. Iniciativa: Esta é a principal qualidade de um empreendedor, pois ele não espera os outros fazerem as coisas esperando tudo de mão beijada. Empreendedor não espera melzinho na chupeta. Não fica fazendo pergunta como. “Aaa como que desenvolvo meu sistema”, “Aaaa paga aqui na minha mao e me guia que to perdido”. Ele vai la e faz as coisas até conseguir. Ele não pede permissão. Vai lá e faz a p@%$ que tem que fazer.  E de experiencia própria. Aquele que faz a lição de casa e tem iniciativa é aquele que mais vai longe. Por exemplo, tem um monte de gente que fala que o Eike Batista é filhinho de papai e ele é rico hoje por causa de contatos, mas a diferença é que tem um monte de gente que tem contatos, mas não tem a mesma iniciativa pessoal que ele.
  6. Imaginação e criatividade: Quem quer ser bem sucedido sempre está pensando em novas idéias, em coisas que podem dar dinheiro e que a sociedade precisa. Ele pensa em como melhorar a vida das pessoas e ser mais eficiente. O trader pensa em sistemas inovadores e eficientes e sempre pesquisa novas idéias e melhor forma de fazer as coisas de uma forma mais inteligente.
  7. Entusiasmo: Esta qualidade é um estado de espírito que deve ser criado pelo empreendedor se ele não existe naturalmente. O Entusiasmo ajuda na ação. Tendemos a agir muito mais quando estamos entusiasmados. Você deve lembrar quando um dia estava muito a fim de uma menina e tinha aquele mega entusiasmo. Praticante fez de tudo para pegar o telefone, ligar, chamar pra sair, conversar. Ajuda se escolher o que quer da vida algo que realmente AMA então fara com muito mais entusiasmo e agirá sem hesitação.
  8. Auto-Controle: Entenda este princípio com DISCIPLINA. A pessoa que tem auto controle tem comprometimento com seu objetivo. Ele abre mão de assistir 5 episódios de Big Bang Theory para ficar programando seu sistema de trading. Ele controla suas emoções e segue cada sinal que o sistema da. Ele coloca stops, Ele deixa o lucro fluir. Ele honra os stops. Ele controla emoções como a ganancia, o medo, a avareza, o ciumes, a inveja e a desconfiança que são emoções destrutivas e não levam a lugar nenhum a não ser a própria ruína.
  9. Habito de fazer mais do que se é pago: Este hábito é como você andar a próxima milha sem ser solicitado. Sempre quando seu chefe/cliente te pede algo você entrega mais que pediu, com mais qualidade e com um espirito de cooperação. Hill diz que isto é o segredo para vender mais se é vendedor e ser promovido pra cargos altos se quer subir em empresa ou em uma profissão. Então, seja como empreendedor ou empregado é um principio essencial para o sucesso.
  10. Personalidade Agradável:  A pessoa que é bem sucedida é agradável. Ela não é arrogante, ela escuta enquanto os outros falam, não interrompe, não fica em fóruns da internet se mostrando e tentando provar seu ponto, não fica criticando os outros e achando defeito em tudo, não é ranzinza dentre outros defeito. Pelo contrário, ela procura achar qualidade nos outros e faz elogios sinceros. Ela é positiva, sempre esta em paz de espírito, não perde a compostura seja qual for a situação, tem um tom de voz agradável, olha no olho e tem um firme aperto de mão e não da a mão mole quando cumprimenta alguém.
  11. Pensamento Preciso: O pensamento preciso consiste em saber pensar logicamente e não se deixar levar por ladainhas. Saber pensar é estar a prova de balelas e contos da carochinha. É saber ler um jornal e verificar se o jornalista sabe do que está falando. É saber separar fatos importantes e relevantes de fatos irrelevantes e saber usar a informação para atingir seus objetivos. É saber quando dar uma opinião e saber o que está falando e ficar BEM quieto quando não sabe. Praticamente é o oposto de ser um sabichão. Então, a próxima vez que encontrar um sabichão, dono na verdade, grandes chances de ser um fracasso.
  12. Concentração: Este é o habito de concentrar no que se está fazendo. Uma coisa de cada vez. Em outras palavras é FOCO TOTAL. Isto é um dos grandes segredos de ser uma pessoa produtiva e eficiente.
  13. Cooperação: A pessoa bem sucedida por incrível que pareça sempre esta ajudando uma pessoa menos afortunada que ela. Se esta disposto a ajudar os outros invariavelmente vai receber de volta. Cooperação consiste em o Master Mind estar se ajudando mutualmente também. É como que um consciente coletivo estivesse trabalhando em harmonia. Na linguagem moderna isto pode ser traduzido como trabalho em grupo.
  14. Aprender com a adversidade: Para nós que somos traders e sistemas estão falhando ou passamos por uma sequencia de perdedores, nós somos obrigados a ter este princípio bem desenvolvido. Ele é importante para quando cair se levantar e começar novamente do zero se necessário e o mais importante aprender com o erro e fazer diferente da próxima vez. Uma das qualidades mais importantes dos empreendedores é errar e aprender com o erro.
  15.  Tolerância: Guerras, brigas, discórdias e racismo. Tudo começa com a intolerância. E o contrário disto, ou seja, a tolerância é um princípio essencial para o sucesso. A pessoa que quer ser bem sucedida faz negócio até com o Bin Laden. Lógico desde que seja algo licito. 🙂
  16.  A Regra de Ouro: Faça aos outros aquilo que querem que faça com você ou a famosa lei do Karma. Para quem é cristão a lei da semeadura. Todo mundo colhe o que planta. Se planta ajuda, colhe ajuda se planta discórdia  colhe porrada na cara. Procure ajudar as pessoas. Faça um desafio em ajudar todos que fisicamente puder que cruzar o seu caminho. Pode ser que a ajuda e faça bem pra 1000 pessoas e 999 não te de NADA de volta, mas aquele 1 que te retornar será TÃO grande que será aquela oportunidade de VIDA que sempre idealizou.
  17. Leis Cósmicas Naturais: A pessoa bem sucedida é um avido observador das leis naturais e aproveita e usa elas a seu favor. As leis naturais são coisas como as leis da física como gravidade, ação e reação e etc assim como as leis psicológicas como crenças pessoais e pensamento positivo. Hill fala muito da questão do poder da mente e que o ser humano é o único ser que pode quebrar padrões de comportamento e moldar seu futuro. Ele diz que existe algo chamado ritmo hipnótico que os animais estão sujeitos a ele, assim como as pessoas que não tem rumo na vida. Elas estão por ai vagando sem rumo. Os bem sucedidos, entretanto, sabem o que querem e condicionam a mente nesta direção e como consequência conseguem o que querem da vida pela simples organização do esforço.

Para terminar este longo post de cerca de 1800 palavras. Acho importante ressaltar que para atingir níveis impressionantes de sucesso é necessário seguir TODOS os princípios sem exceção. Eu concordo que TODOS eles são importantes para quem quer ser um Market Wizard.

  

“Whatever the mind can conceive and believe it can also achieve”

 

 

 

Livros que li em 2012

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Segue a lista de livros que li em 2012.

Uma lista de livros que envolvem trading, biografias, crescimento pessoal, auto-ajuda, família e psicologia em geral. Vai um rápido comentário de cada um e se recomendo ou não. Isto vai depender da fase que está passando e interesse pessoal.

  1. One Good Trade, Michael Bella : Recomendo. É um livro que fala de uma firma de trading proprietário. O autor participou do reality show Wall Street Warriors que está na sessão de videos do blog. O livro é excepcional e mostra história de day traders bem sucedidos e quais técnicas que usam. O retorno que os caras conseguem é algo absurdo. Mostra o quão preparo, foco e trabalho duro que trading exige.
  2. What Colour is Your Parachute, Richard N. Bolles: Recomendo se tem interesse ou está pensando em mudar de carreira, está procurando emprego, quer abrir o próprio negócio. Excelente para refletir sobre sua habilidades, potencial e o que quer da vida.
  3. Street Smarts, Linda B. Raschke: Sempre quis ler este livro, mas hesitava em comprar pelo preço CARO! Linda foi entrevistado do The New Market Wizards. Assisti alguns videos dela no YouTube e sempre gostei dela, apesar dela ser uma trader mais discricionária. Entretanto, achei que ela tivesse um pouco do meu estilo no que ela falava. No fim achei que o livro não entrega muito pelo preço. Não recomendo gastar a grana. A não ser que esteja curioso como eu :).
  4. Trend Following for a Living, Thomas Carr: Não gostei muito. Achei básico e nada novo. Não recomendo e achei que foi jogar dinheiro fora. Agregou bem pouco. Nem se compara com o material do Covel.
  5. Get outside of your mind, into your life, Steven C. Hayes : Comprei mais como uma recomendação do Charles Faulkner quando deu uma entrevista no podcast do Michael Covel. No fim é mais um manual para um curso que o autor da na metodologia de psicologia chamada ACT de Acceptance Commiment Therapy. Achei OK. Não me prendeu muito, mas fixou alguns conceitos passados pelo Ed Seykota no seu site Trading Tribe.
  6. King of Oil, Daniel Ammann : Biografia de Marc Rich. O maior trader de petróleo e commodity no físico da história. Excelente livro e recomendo muito se gosta de aventura. Apesar de ser uma biografia parece mais um livro de detetive. Li motivado pelo fato de trabalhar para empresa que ele fundou.
  7. Merchants of Grain, Dan Morgan : Livro emprestado e recomendado pelo meu chefe quando eu passei o King of Oil para ele ler. Muito bom o livro que conta a história do trading no fisico de commodities agrícolas sobretudo trigo. Muito bom para entender o mercado e a história de empresas como a Cargil, Luis Dreyfus, Continental e Bunge. Empresas familiares fundadas na virada do século que dominam o comercio e a cadeia de valor de commodities agrícolas até os dias atuais.
  8. Sperm Wars, Robin Baker : Livro recomendado pelo Hugo Teixeira no fórum do Senhor Mercado que inclusive está desativado no momento, mas tive boas discussões como uma galera que aparecia por lá para discutir trading, dentre outras coisas como “Livros que mudaram minha vida”. Este livro é bem interessante se quer entender mais sobre o comportamento sexual do ser humano. Se está lendo este post tem grande chances de seu pai não sei seu pai… e seu avo não ser o pai da sua mãe. 🙂
  9. The Billionaire Who Wasn’t, Conor O’ Clery : Entre os TOP 3 que li no ano. Sobre a Biografia de Charles Feeney. Um dos caras mais ricos do mundo que vive uma vida simples e modesta e já doou mais de 8 bilhões de dólares de sua fortuna para causas de educação. Fascinante e inspiradora. Mexeu muito comigo e tem me feito rever valores sobre riqueza e comprar supérfluos Eu queria ser o cara. Acredito que seja um dos caras mais feliz do mundo. Estou até pensando em colocar o nome do meu filho de Charles, se vier a ter outro menino.
  10. The evaluation and optimization of trading strategies, Robert Pardo : Livro mais completo que já li sobre o processo de backtest e que fala muito bem do processo de otimização de sistemas. Recomendo muito se sua praia é sistemas de trading.
  11. The Handbook of Portfolio Mathematics, Ralph Vince: Não posso dizer que li. Mas várias sessões. Livro mais de consulta do que para ler de capa a capa. Bem pesado forte na parte estatística e matemática. Recomendo a parte de position sizing ótimo se tem interesse em operar sistemas de trading.
  12. Hedge Fund Market Wizards, Jack Schwagger : Mais um livro da serie Market Wizard. Amo todos e este não é exceção. Minhas entrevistas preferidas deste são Edward Thorp e Ray Dalio. Fã absoluto dos dois. Alias tenho lido muito sobre o Dalio e pretendo postar aqui no blog.
  13. Think and Growth Rich, Napoleon Hill: Um verdadeira clássico. Realmente posso dizer que foi o livro que mais me influenciou este ano e desencadeou um processo absurdo dentro de mim. Minha vida tem mudado a cada momento depois da leitura deste livro e anote este nome: Napoleon Hill. Estará demais aqui no blog, pois tem me ajudado muito na implementação de minhas idéias e planos. Recomendo se quer ser sucedido na vida, seja lá o que você quer.
  14. The art of non conformity, Chris Guillebeau: Recomendo se gosta de livro na linha do 4 hour work week do Tim Ferris, mas achei este melhor, pois me identifiquei mais com o Chris. Sou fã e inclusive fui no Book Tour em Melbourne do $ 100 Startup que comento abaixo.
  15. Ebay Powerseller, Debra Schepp: Li o livro pra entender como que pessoas dedicadas fazem grana no Ebay. Gostei muito, mas vejo que não é minha praia e meu foco é outro. Recomendo se tem interesse em ser empreendedor on-line de mercadorias.
  16. Escape Cubicle Nation, Pam Slim: Comprei como uma recomendação do Chris Guillebeau, pois é a situação de transição que encontro de ir para um empreendedor part-time para full-time. Excelente livro com excelente exemplos e processos de pessoas que fizeram a transição.
  17. 100 dollar Startup, Chris Guillebeau: Na mesma linha que o Art of Non Conformity, entretanto menos filosófico e mais prático. Os dois livros me inspiraram muito a escrever meu primeiro e-book e voltar a blogar para crescer mina tribo de seguidores para dominar o mundo. 😛
  18. I was blind and now I see, James Altucher: Caracas tá difícil de dizer qual foi o melhor livro que li este ano, pois este foi DO CARVALHO! O livro quer dizer exatamente o que o titulo diz. Se uma dia fosse escrever um livro eu usaria exatamente este título. Hoje é meu blog preferido. O cara é um gênio. Eu confesso que um dia achei o James um pirado quando deu umas entrevistas no programa Daily Ticker da Yahoo, do Aaron Task, mas mudei completamente minha visão dele quando li o seu livro. Hoje sou fã #1 e recomendo ler se seu ramo é empreendedorismo e quer ser uma pessoa mais feliz.
  19. Power vs. Force, David Hawkings: Se sempre se perguntou se existe uma verdade e nunca teve certeza. Leia este livro e sua vida será transformada. Não recomendo se você se acha um cara feliz e não quer mudar e crescer espiritualmente. Do contrário leia agora.
  20. The Power of Now, Eckhart Tolle: Na mesma linha espiritual do livro do David Hawkings. Bom, mas nem tanto. Fala em linhas gerais da mesma temática e ensina a pararmos de viajarmos no tempo na nossa mente, pois o passado gera arrependimento e o futuro ansiedade e o presente é onde tudo acontece e é onde devemos estar 100% do tempo. Essa é a sacada do livro. E Seykota fala muito disto no livro dele. O presente no final das contas é a única coisa que existe e passado e futuro são mera ilusões. Recomendo se quer crescimento pessoal e espiritual.
  21. Outwitting the Devil, Napoleon Hill: Este livro foi escrito na década de 30, mas só foi editado e lançado em 2011. A razão foi que na época era tão controverso que foi vetado pela família do autor. Mais uma vez se quer um outro encontro com a verdade. Leia agora.
  22. Market Sense and non Sense, Jack Schwager: Excelente e se quer desenvolver a questão de crenças no mercado recomendo.
  23. Thriving Family: How to Achieve Lasting Home-life Harmony for You and Your Children, David Coleman: Livro mais uma leitura para me preparar a lidar com a situação de ter uma criança crescendo em casa. Maravilhoso mais cheio de desafio. Recomendo se tem criança pequena em casa. Quando mais cedo aprender melhor.
  24. Getting Things Done: The Art of Stress-Free Productivity, David Allen: Se quer aumentar sua produtividade e acha que tem sempre um monte de coisa pra fazer e não sabe por onde começa e sempre acha que no final do dia enrolou pra caramba e não conseguiu fazer NADA. Este livro é pra você Se quer ler mais, desenvolver sistemas, abrir o próprio negócio, escrever um livro e blogar ou seja lá o que quer atingir. Este livro é pra você. Eu recomendo muito.

É isto. Acabei lendo mais livros do que esperava e as coisas foram acontecendo meio que naturalmente e depois quando vi já tinha lido 24 livros.

Atualmente estou lendo a biografia do Einstein. Bem inspiradora. Estou no começo e no final de 2013 faço uma revisão assim como de todos os outros que ler.

Pra mim ler é a forma mais barata de educação. Recomendo que leia aquilo que tem paixão e te da prazer. Assim, aprender se tornará um processo prazeroso.

Livros… eles podem mudar a sua vida

2013 Vela volta

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Olá leitores do velaepavio.com !

Bom chega de ensaiar a minha volta.

Indo direto ao ponto é o seguinte: você que curte o que escrevo e vem me seguindo há algum tempo eu estou de volta e agora com o compromisso de estar mais na ativa, pois tenho muito o que compartilhar o que está acontecendo e a ideia aqui é não só compartilhe da minha jornada, mas que seja uma ajuda mutua onde eu ganho e você ganhar e ai todo mundo fica feliz.

Eu voltei e agora é pra ficar… são tantas emoções..

2012 foi um ano que foi excelente para mim apesar de não ter escrito muito aqui no blog.

Foi um ano sobretudo de muita reflexão pessoal e de definição do que quero da minha vida.

Falando no que quero da vida, este blog com certeza está neste processo, pois me faz muito bem e acredito ser um canal para que possa ajudar várias pessoas que querem ser ajudadas, pois no final depende de você tomar a responsabilidade de ser ajudado.

Recentemente publiquei as estatísticas do blog e da pra ver que tenho obtido certa audiência de forma consistente o que indica que tem gente interessada e este é um motivo que estou de volta: Tem gente querendo ouvir o que tenho a dizer :-). E quero, voltando a ativa, explodir nas paradas o numero de leitores.

Foram 74 posts no período de cerca de dois anos. Nem acredito que teria tanto assunto assim, mas de grão em grão cheguei lá. E mantendo a consistência o céu é o limite.

Como o ano de 2013 começa, já na segunda semana, mas ainda no clima de resolução para 2013, queria anunciar aqui o que estou planejando para este ano.

Com relação a frequência quero compartilhar mais posts com mais consistência. Terei posts mais focados e mais curtos para que possa escrever mais frequente. Pretendo escrever um post novo a cada duas semanas. Então, espere cerca de 26 posts este ano. Pode ser que tenham mais posts, entretanto este é o meu comprometimento mínimo.

No final do segundo semestre do ano passado estive muito ocupado com uma coizinha 🙂

Finalmente terminei o meu primeiro e-book e queria criar já a expectativa em vocês. O e-book está praticamente pronto e somente preciso revisar alguns pontos e ajustar algumas partes burocráticas, mas estará disponível dentro de algumas semanas.

Para finalizar a volta o meu objetivo de agora em diante com este blog é:

  • Ser brutalmente honesto e ter compromisso em encarar a verdade mesmo que seja dura;
  • Tomar total responsabilidade por meus objetivos;
  • Criar valor para meus leitores;
  • Produzir mais arte;
  • Falar de sentimentos profundos;
  • Inspirar pessoas a serem pessoas melhores e em contante crescimento, essencial em trading;
  • Manter sempre a visão macro (Big Picture);
  • Escrever conteúdo que é atemporal e clássicos;
  • Focar em psicologia que é a parte mais importante em trading.

Mantenha-se ligado e participando

Abraço

Vela

Lista de todos os posts do Velaepavio

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Aqui esta a lista de todos os 73 posts do velaepavio que esta completando 2 anos! ESTA SEMANA!

Esta em order de popularidade. O numero ao lado é o numero de clicks (leituras) dos posts. Se voce acha que popularidade e sinal de qualidade, nem sempre, aqui vai um shortcut pra voce.

Home page / Archives9,343Trading System de Trend Following Completo743Bem Vindo ao Vela e Pavio696Minha biblioteca de trading690Ouro vai bater 5,000 USD a onca troy?664Como ficar rico honestamente535Mas que raio é Psicologia em Trading?497Position Size (tamanho da posicao) e R multiplo447Angulo da media movel e trend following440Trend Following vs. Mean Reversion369Expectancy (Expectativa)351Gerenciamento de Risco (Money Management)350Porque voce nao deve acreditar no seu corretor335O que é um sistema de trade (trading system)?321Drawdown313Meu primeiro Trading Plan (estrategia de operacao)312Sobre304As 4 Fases do Mercado294Qual o segredo do trading lucrativo293Porque prefiro trend following a mean reversion275High-Frequency Trading – HFT271O que é dinheiro, inflação e deflação262Um Trade Um Perdedor249Trend Following claro e cristalino248Quais são os tipos de traders?244Ler jornal e ver TV emburrece?241O trade mais lucrativo de todos os tempos237Obrigado 5000235Porque risco é mais importante que retorno221Em busca de Independencia Financeira221Pensando em R Multiplos207Trader Fundamentalista vs. Tecnico201A China é uma bolha?200Que mercado eu opero. CFD198Videos175O que o mercado de bonds esta dizendo?174Jogando uma moeda e Operando no mercado172Em busca de auto conhecimento162You Shall Follow Thy System162Uma revelacao surpreendente157Vantagens de ser um Trend Follower156Pesquisa e novas descobertas153Bolsa SEMPRE da dinheiro no longo prazo?146Jesse Livermore quotes146Melhor de FAQs146Como atingir seus objetivos operando no mercado139Livros que li em 2011137Keynes era especulador em FX134A volta do “fundamentalista” capitalizado126Axiomas de Velaepavio122Stop ! todo trade precisa de um117Pra ganhar dinheiro eu tenho que estar certo sempre?106Visão Macro do Paul Tudor Jones105Covel parte II104Debate Inflação/Deflação (Inflation/Deflation)104No que você acredita?92O primeiro contato, choque e o silêncio91A Tempestade Perfeita: Australia Colapse85Fechado pra balanco77TSHTF?73Brandt and Covel – Review69Os fundamentos são importantes?65Qual a minha visão macro.58Austeridade58Fim do Mundo em 201249Ultimo post36Colapso do Dollar e o Fim do Bull Market em Treasuries34Business Plan341 Ano33Europa e Australia31Top for 201128Quebra do mercado imobiliario Chines27Quebra do mercado de Bonds no Japão25De onde são os leitores do Velaepavio22It is a buy Signal !18Currency Wars (relação USD/CNY)11

Ultimo post

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Este é o último post. Não do blog, mas o da serie Business Plan.

Tres topicos pequenos para finalizar minha visão macro.

Conflito no oriente medio

Acho que para finalizar o Big Picture não se pode deixar de comentar do risco de um conflito no oriente médio que pode acontecer a qualquer momento.

Os EUA em 2012 sai totalmente do Iraque e fica sem guerra na regiao e a tensao com o Iran aumenta. Ainda acho prematuro algo no momento, mas com a troca de lideranca nos EUA no final de 2012 para um republicano e a troca de lideranca na China + a questao das guerras de moeda e revolucoes sociais que foram fortes no norte da Africa em 2011 (Egito, Libia) e alguns paises do oriente medio (Qatar) pode jogar uma faisquinha no barril de polvara para a coisa desandar la.

O conflito provavel é algo de briga com Arabia Saudita atacado por Iran ou algo envolvendo Israel que pode ser um verdadeiro Armagedom literalmente. Vendo todas as variaveis isto me da ate frio na espinha quando tudo pode ser algo apocaliptico e sinais dos finais dos tempos.

Novo Bull Market

Mesmo com todo este gloom and doom por incrivel que parece eu acho que dias melhores virao e um novo bull market teremos, mas em outro paradigma, pois este paradigma atualmente ainda tem muita agua pra passar debaixo da ponte.

Acho que uma boa indicacao de que este secular bear market ainda tem o que rolar é a relação DOW/GOLD que tudo indica ira para 1. Acho que com um pico em 45 em 2000 hoje esta em cerca de 8. Ja caiu bem, mas esta caminhando para o final. E tambem o mercado de acoes tem que estar o multiplos PE de 1 digito para comecarem a comprar novamente.

Acho que até la teremos um novo sistema financeiro, quem sabe baseado em instrumento como o ouro, com menos divida e quase uma nova folha de papel.

Acho que coisas que vao impulsionar estas mudancas para este novo bull market sera a escassez de recursos que incentivara a a viabilizacao de tecnologias que aumentara absurdamente da produtividade comparada a hoje. Por exemplo o preco do petroleo acima de 300 por barril impulsionaria a implemtacao de alternativas mais eficiente como eletricos e hibridos. Outras coisas ainda nao muito discutido como alternativas de energia como cold fusion e outras tecnologias (e.g. torium) que traria fontes mais eficientes de energia, aumentaria absurdamente a produtividade e diminuiria os custos aumentando a qualidade de vida e do meio ambiente.

Neste mesmo contexto tambem pode haver tremendo avanco da medicina e ate mesmo da sociedade que mais educada e com mais acesso a informacao e recursos terao menos filhos e a populacao inclusive estabilizara e nao crescera a taxas alarmantes como as do seculo 20.

Doom and Gloom

Principalmente depois da grande crise que teve em 2008 e a quase quebradeira geral e tudo que já expliquei acima sobre os possiveis riscos não acho que o mundo vai acabar e entraremos em uma terceira guerra mundial ou que vai acabar ou que teremos o juizo final. Por isso, terminei minha analise macro falando do próximo bull market que realmente acredito que ocorrera.

Pode atrapalhar muito o medo de uma catastrofe de gloom and doom vir e isto atrapalhar na implementação do business plan. Mesmo porque a minha ideia é que trade seja uma forma de gerar fluxo de caixa para acumular riqueza e ter cada dia mais liberdade. Neste meio tempo teremos crises e momentos dificeis, mas tudo isto seja amenizado com atenção as variaveis macro e GERENCIAMENTO DE RISCO.

No final das contas acho a parte mais importante é estar preparado para o pior e esperar para o melhor que nada mais é do que GERENCIAR RISCO. A Ideia é desenvolver sistemas adaptativos, que em ultima analise é a filosofia do trend following onde independente de que direção o mercado tomar eu vou estar na tendencia e acumular riqueza do caminho.

Um exemplo é que mesmo que achar que o preço das commodities va subir muito e entrar em um novo ciclo bull como na decada de 70 e a inflação aumentara com a impressão de dinheiro eu nao vou ficar comprado se o mercado cair em um movimento deflacionário. Em ultimas analise eu sempre vou sair e acionar os stops do trade caso o mercado mover contra e somente vou na direção da tendencia e enquanto os preços não estiverem em tamdem se movendo para cima ou estou short ou estou fora do mercado.

Europa e Australia

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Como o proximo artigo no meu business plan sobre a Australia era pequeno e ja escrevi bastante sobre no Blog vou postar tambem neste mesmo post a minha opinião sobre a crise na Europa que está em voga. Ainda mais agora com a Eurocopa 2012.

Quebra do Mercado Imobiliário na Australia

A quebra do mercado imobiliário na Austrália não é suficiente para se auto implodir, pois a Australia conseguiu inflar o mercado e mante-lo inflado devido. Isto porque consegue manter os juros relativamente baixos a ponto da população conseguir bancar os juros relativos a renda media. O que chamamos de affordability, que nada mais é do que quanto a população que tem divida paga em media em juros de hipoteca relativo a renda média. Assim, como o nivel de desemprego é bem baixo o castelo de cartas fica bem sustentável.

O que realmente pode engatilhar um espiral e fazer o castelo de cartas cair são duas coisas:

–  Os juros subir muito

– O Desemprego aumentar a niveis preocupantes (e.g. + 7%)

Entretanto, acho dificil os dois ocorrerem ao mesmo tempo, pois na Australia os juros de hipoteca em sua maioria sao variavei tornando o sistema auto regulavel na eventualidade de uma crise. Alem disto a  Australia exporta commodities e uma das causas do aumento nos juros é commodities estarem em demanda. Assim, os juros altos são compensado por um AUD forte e baixo nivel de desemprego. Isto já foi provado e não causou quebra no mercado imobiliário na crise de 2008 e no pre-crise quando sos juros chegaram em 9% ao ano.

O que realmente pode acontecer, e mais me preocupa,  é que uma nova crise e uma quebradeira na China que pode aumentar o desemprego e despencar o AUD fazendo com que os desempregados comecem a dar default nas mortgages e os bancos terem uma crise e tudo virar um ciclo vicioso fazendo a casa literalmente despencar. Sem perder muito tempo com a questão fragil australiana, a coisa mais importante para a Australia é a saude e a sustentabilidade do mercado Chines. Enquanto a China tiver apetite pelas commodities industriais australianas nao vejo risco de colapso no mercado imobiliário.

A Crise na Europa

A crise na Europa é algo que comecou a se acentuar e se mostrar evidente no primeiro semestre de 2010 com os protestos na Grecia e ate pode ter sido o gatilho para o flash crash em 5 de Maio do mesmo ano. Dow Jones caiu 1000 pontos em um dia.

A questao toda começa com o problema de uma unica moeda em economias com dinamicas de custo salariais, infra-estrutura diferente e produtividade. Enfim, competitividades incompativeis. Em suma o projeto do Euro só veio a beneficiar os mais fortes e colocar pressão nos mais fracos. Neste ponto o grande ganhador do Euro é a Alemanha colocando ela em uma situação privilegiada em relação aos outros membros. Em outras palavras o projeto do Euro é uma forma da Alemanha dominar a europa sem disparar um tiro.

Antes de entrar na questão de como a Europa se meteu na situação atual é importante entender o papel do cambio no equilibrio das disparidades de competitividade salarial e de custos e mercadorias no mercado de importação e exportação.

O cambio define a quantidade de moeda necessária pra trocar uma moeda pela outra e em um regime de cambio livre e flutuante o que define esta relação é a demanda e a oferta em uma moeda em relação a outra de acordo com o fluxo de troca que pode ser gerado por varios motivos, principalmente o comercio entre os paises, nao a especulação como muitos pensam :-). Este mesmo cambio que definirá os precos relativos entre um pais e outro e neste processo o cambio regula disparidades salariais e desequilibrios em balanca comercial, logico, se todos os paises envolvidos adotarem um regime de cambio flutuante livre.

Apenas um exemplo pra fixar a idea. Para produzir um carro na Europa de qualidade X custa por exemplo EUR 10K e vamos supor que o cambio com os USD é 1.5, assim este carro custa nos EUA USD15K, mas o mesmo carro para ser produzido nos EUA devido ao custo relativo de mao de obra e materia prima é de USD 16K. Neste caso o fluxo de comercio vai da Europa para os EUA fazendo com que exista uma maior demanda por euro do que USD. O cambio entao vai para 1.8 e o carro na Europa passa a custar agora USD18K nao sendo mais interessante importar da Europa.

Neste exemplo da pra ver o papel do cambio como um meio de rebalancar disparidades salariais forcando paises  ou melhorar a produtividade ou achar que o mercado de cambio ache outro ponto de equilibrio para que o fluxo de capital e comercio mude forcar pontos de equilibrios, assim,  nao permitindo que um nacao tenha superavit na perpetuidade e outras deficit na perpetuidade.

O problema do cambio unico ou moeda unica na Europa é que acaba causando problemas estruturais. Vamos pegar a Grecia por exemplo que a economia representa cerca de menos de 2% da Comunidade Europeia. A economia com a moeda dracma que era bem barata em relacao a “fortes” moedas como a o Marco e Franco atraia muitos turistas o que girava bem a economia. Num regime cambial unico o que ocorreu é que da noite para o dia tudo ficou caro na Grecia em Euros diminuindo o fluxo de turistas. Para agravar a situacao a Grecia emprestou dinheiro da europa toda e emitiu bond soberanos em Euros para que investimentos fossem feitos em infra estrutura para que a disparidade entre os paises diminuisse entao o governo passou a pagar mais em juros, porque apesar dos juros serem emitidos em Euros, os mesmos usados na Alemanha, tem um spread acima dos titulos Alemaes, isto porque a percepcao de risco que os Gregos nao vao pagar a divida é maior que a Alemanha. Isto nao tinha muito problema antes de estourar a divida de 2008, pois o spread era bem baixo. Coisa de 2 a 3% a mais que a Alemanha e na epoca dinheiro era facil e a Grecia consiguia gerar altos deficits e os juros nao eram tao pesados.

Acontece que quando veio a crise e a liquidez secou o risco na europa na periferia aumentou muito. O primeiro país a isto ficar mais alarmante era a Grecia que vinha gerando um deficit muito alto que chegou a quase 20% do PIB. Nao deu outra… revolta no mercado de bonds e os spreads na Grecia e outros paises como Portugal, Espanha, Irlanda e ATE a Italia comecou a serem “atacados”pelos bond vigilantes. Estes paises ficaram famosos pelo sigla PIIGS (ou porcos).

Podemos chamar a crise europeia como uma crise soberana. Em suma o problema mais uma vez é divida DEMAIS e nao existe quantidade necessária de capital para resolver o problema e o cambio (Euro) so ajudou a a situação agravar.

A Alemanha e paises mais ricos quando a crise estourou em 2010 tentaram conter a situação enquanto que estava so na Grecia. Isto poeque fica barato conter, sento que a economia da Grecia é apenas 2% da Europa. Entretanto isto acaba sendo um paliativo, pois o bail out de curto prazo não resolve o problema estrutural de longo prazo que é gastar absurdamente mais do que se arrecada e se a Grecia for adotar as medidas necessárias para balancar as contas e ter que cortar gastos o resultado é caos e protestos na ruas, coisa que politico quer evitar ao máximo.

E enquanto que a situação na Grecia vai sendo epurrada com a barriga o que ocorre é o contagio para outros paises da periferia como Irlanda e Portugal e mais recentemente a coisa ate ficou feio pra Italia mandando os juros na Italia que eram de 4% pra mais de 7%, coisa inimaginavel a nao muito tempo atras. E um pais que tem uma divida publica absurdamente grande já em mais de 100% do PIB isso não é nada agradavel para as financas publicas. Enfim, a situacao é feia e já se fala em paises sairem do Euro, como a Grecia, ou paises sairem da comunidade europeia como a Inglaterra ou ate paises grandes sairem do Euro como a Alemanha ou ate uma terceira saida que é o CAOS total e a total revolta contra todas as moedas FIAT e o preço do ouro sendo mandando para o espaço.

Esta é a situação na Europa que atualmente é a bola da vez e isto pode ser ruim para o ja precario EUA e a fragilidade que a China e o Japao se encontram.

O resumo então é que todo este processo de divida demais que hoje causa deflação e isto indica ainda mais que unica saida politica é a  inflacao para evitar o colapso do sistema.

Quebra do mercado de Bonds no Japão

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Segundo a melhor apresentação que ja ouvi sobre o assunto de Vitalily Katsenelso, postado no meu blog, o Japão atingiu ja o ponto de não retorno. A economia japonesa atingiu estado de atitude kamikaze com espirito de bushido.

Resumindo a historia a população japonesa esta diminuindo. Desde 2000 a população economicamente ativa atingiu pico e vem decrescendo. Hoje cerca de quase 20%+ da população se encontra acima de 65 anos, na idade de se aposentar. Isto significa que o Japão estruturalmente esta diminuindo a arrecadacao e aumentando os gastos. O classico problema do deficit.

Isto ja vem ocorrendo há decadas e o Japão tem aguentado esta situação atravez da seguinte manobra. Tem mantido os juros baixissimos. Ja ouviu esta história? Praticamente zero desde o final da decada de noventa.

Assim, como o pagamento de juros é bem baixo o governos japones pode emprestar dinheiro e aumentar a divida sem que o pagamento de juros seja um encargo muito grande.

O principal detentor da divida publica japonesa é a própria população que é bem conservadora patriota e poupa relativament mais que a media mundial. Entretanto, devido ao problema estrutural, mencionado acima, tem sido cada vez mais dificil de continuar neste esquema, pois o governo esta perdendo pessoas geradores de renda para manter o esquema.

O que tenho percebido é que o Yen tem se fortalecido muito nos ultimos 2 anos atingindo niveis recordes em relação ao dolar americano. Acho que isto está sendo causado por duas questões.

O trade USD/YEN é o famoso carry trade de diferenciais altos de taxas de juros onde a moeda com juros maires é comprada e a com juros menores vendida. Isto era uma coisa benefica para o Japao, pois os juros baixos tambem enfraquecia a moeda japonesa ajudando a economia que é forte exportadora de produtos de alto valor agregado.

Entretanto, com a queda dos juros no mercado americano este trade passou a não ser muito interessante e hoje é possivel realizar o trade utilizando dolares que é uma moeda mais liquida.

Alem disto hoje o diferencial de juros de duas economias onde os juros já sao ZERO… é ZERO. Assim a demanda pelo long trade USD/YEN diminuiu fazendo com que o YEN se apreciasse e isto so atrapalha ainda mais o quadro japones, pois com o YEN forte fica mais difícil para o Japão exportar seus produtos pra gerar receita e financiar seu deficit.

Para agravar a situacao, a capacidade do Japão se financiar internamente esta se esgotando e o governos japones tera que inevitavelmente emprestar dinheiro fora do pais, onde as taxas de juros são mais altas o que sinaliza um aumento nas taxas de juros japoneses. Isto num primeiro momento fortalece o YEN, mas por outro lado torna a manutenção do esquema insustentável.

Outro fator é que o Japão é um dos principais detentores de divida nos EUA (US treasuries) e o desespero que ajudar as financas japonesas esta fazendo o Yen se fortalecer ainda mais com a repatriação do dinheiro japones. Isto é vendendo dolar e comprando YEN. Sem falar nos efeitos do Tsunami de Março de 2011 que esta fazendo a repatriação de capital se acentuar. E mais um fator ainda é que os Japoneses vendem ativos pra combater as forcas deflacionarias criadas por este ciclo vicioso de juros baixos e divida alta.

Para finalizar a questão do problemas japoneses vale comentar a relação da Japão com uma provavel quebra na China, comentado no ultimo post.

O Japão no final da decada de 80 teve uma crise imobiliária que se parece um pouco com a Chinesa no quesito destruição de capital. Na epoca como o japão cresceu muito e expandiu absurdamente sua capacidade produtiva, muito parecido que acontece com a China hoje. O Japao tambem passou por um momento de distruição de capital e como toda destruição de capital mais cedo ou mais tarde mostra a realidade o Japão despencou. As propriedades japonesas cairam 70% e hoje 20 anos depois esta no mesmo lugar e nunca voltou aos niveis absurdos anteriores. Neste 20 anos o Japão passa por uma deflação cronica coisa que os EUA pode passar, ou pode ser que tome o rumo da inflação como já discuti.

Aonde eu quero chegar com o meu raciocinio é que com a queda do mercado imobiliario Japones em 1989 a capacidade excessiva foi imensa na area de constução, principalmente na area de aço e hoje estas empresas exportam capacidade ociosa para a China que estão indo bem ate aqui. Para complicar as empresas japonesas se beneficiam do juros baixos no Japao e estao bem endividadas. Assim, quando uma crise absurda na China acontecer os CDS (credit defaut swaps) das empresas japonesas vao explodir e o famoso trade Short Japan que todo o Hedge Fund manager tentou fazer um dia e alguns quebrarm tentando vai comecar a funcionar.

Huge Hendry é um que esta apostando nisto e explicou bem numa entrevista que deu em um painel pra LSE (London School of Economics)

Quebra do mercado imobiliario Chines

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Jim Chanos é um famoso short seller que esta apostando varias fichas na quebra do mercado imobiliario Chines. Principalmente no mercado comercial.

“Tem hoje 30 bilhoes de pes quadrados no mercado. Isto significa um cubiculo de 5×5 para cada pessoa na China” Jim Chanos.

Só esta estatistica já é de arrepiar os cabelos. Principalmente paises dependentes da China como a Australia e Brasil que exportam quase todo o minerio de ferro para a China.

O absurdo que aconteceu no crescimento da China foi tamanho que podemos dizer que é crescimento em esteroides. Isto só é possivel porque a economia lá não é de mercado, mas é incentivada pelo governo que dita o quanto que o país deve crescer. Quando deu a crise em 2008 a China embarcou no maior programa de incentivo do mundo em termos relativos ao PIB. Foram 14% que da cerca de 750 bilhoes de dolares americanos de estimulos.

O que é mais preocupante é que a grande parcela de investimento foi para a construção e infra estrutura que num primeiro momento gera PIB, mas como a infra estrutura nao gera fluxo de caixa o dinheiro acaba sendo como jogado no lixo ou na linguagem financeira o capital foi destruido, pois nao tem retorno nenhum ou esta abaixo do custo de capital.

Hoje já existem sinais fortes que esta quebra esta ocorrendo, mas estao tentando a qualquer custo esconder isto.

Atualmente a situação na Europa tem sido uma forma de “distrair”a atenção no que é mais importante. A situação na Europa com certeza diretamente esta ligado ao agravamento da situação na China pelo simples fato da Europa ser um grande cliente da China e as economias são co-dependentes. Assim um agravamento na Europa so vem a acelerar o que já ocorre na China.