Category Archives: Reflexão

Market Wizard – Marty Schwartz

“I had been a security analyst for eight years and it had become intolerable. I knew I had to do something different. I always knew I wanted to work for myself, have no clients, and answer to no one. That, to me, was the ultimate goal. I had been brooding for years, “Why wasn’t I doing well when I was groomed to be successful?” I decided it was now time to be successful” – Marty Schwartz.

A Entrevista com Marty Schwartz foi sem dúvida a que me deixou mais de queixo caído quando lí. Ele realmente é um modelo de trader bem interessante, pois ele é um trader altamente lucrativo, com baixíssimos drawdowns. Só para ter uma ideia o retorno dele mensal é de cerca de 10 a 20% com um drawdown de no máximo de 3% ao mês que ocorreu uma vez no momento da entrevista. Ele nunca teve um ano negativo.

No primeiro ano como trader ele fez $100K no segundo $600K e a partir dai nunca ficou um ano sem fazer menos do que 1 milhão por ano. Seu capital inicial era de cerca de 90 mil que emprestou do sogro. Uma coisa que ele fazia era todo ano começar a conta com algumas centenas de mil cerca de $200K a $300K e fazia este dinheiro virar 2 a 3 milhões no final do ano. Então ele comprava ouro, títulos do governo, imóveis com este dinheiro e deixava os 200 – 300 mil em cash para começar mais um ano como trader zerado. Isto porque, se ele continuasse ganhando 20% ao mês em 1o anos ele estaria controlando o PIB dos EUA :), se você entende juros compostos. Talvez fizesse isto, pois entendesse seu tamanho com trader e sentia confortável que pudesse entrar e sair rápido do mercado, pois era um day trader que opera no curto prazo. Ainda opera em 2014. Hoje é mais ativo no mercado de petróleo e FX.

Re-lendo a entrevista aqui vão os meus highlights

Sistemas de trading automatizados: No começo de sua carreira como trader teve uma péssima experiencia com sistemas, pois conheceu um programador que desenvolveu um sistema que praticamente fez ele perder todo o seu dinheiro e nunca mais acreditou em sistemas e seguiu o caminho do trading discricionário dai em diante se tornando muito cético quando a sistemas automáticos a ponto de se irritar profundamente toda vez que o Jack fazia alguma referencia a programas de trading.

Sintetizador: Ele se auto intitula um sintetizador, pois tem grande capacidade de absorver conceitos abstratos e complexos e simplificar em uma metodologia lógica e simples que faça sentido para ele. Assim que desenvolveu sua própria metodologia por estudo e observação de comportamento de preços juntamente com o desenvolvimento de sua intuição.

Ego: A única forma de ser lucrativo em trading é matar o seu ego. É primordial aceitar quando se está errado. Para ele muitas pessoas perdem no mercado pelo simples fato de preferir estar certo a ganhar dinheiro.

Pregão vs. Computador: Marty começou sua carreira operando no pregão viva voz, mas com o tempo percebeu que tinha mais clareza do que estava acontecendo no mercado quando subia no horário de almoço no seu escritório e olhava as cotações no computador. Assim passou a ser um trader que opera da própria casa como tempo.

Operar pequeno: Impressionante que está é uma características de todos os Market Wizards que já fiz um post aqui no blog. Ele também diminui o tamanho da posição quando tem uma sequencia forte de perdedores.

Lucro Consecutivo: Uma outra regra que Marty tem é quando ele ganha MUITO dinheiro ele prefere tirar uma pequena folga e curtir o dinheiro, pois perceber que se continuar operando ele fica relapso e acaba perdendo feito. Isto porque ele percebeu que sempre as perdas grande eram precedidas de períodos de grandes ganhos.

 X de sua metodologia: Dentre outras regras ele presta muito atenção em médias móveis que para ele indica a direção que o mercado está indo e procura identificar pontos de entrada de baixo risco onde pode aumentar a sua relação risco retorno. Também olha correlações entre ativos como mercado de bonds e ações e a divergência entre os mercado de bonds como uma ferramenta de confirmação se deve entrar ou sair do mercado. Ele é adepto da crença que na dúvida ele liquida a posição, pois quando está em caixa seu pensamento é bem mais claro e que sempre tem a oportunidade de voltar para o mercado se quiser.

Deixar o lucro fluir: Segundo Marty ele considera que é muito bom em cortar as perdas, mas que ainda tem que melhorar muito em deixar o lucro fluir e reconhece que toma lucro prematuramente muitas vezes. Ele diz que toda vez que toma lucro ele sente como se a caia registradora fizesse u barulho na sua mente. CASHING!

Educação militar: Marty serviu os Mariners nos EUA e atribui ao seu treinamento capacidade de trabalhar sob pressão sem travar. Assim ele explica como que foi possível sair de uma posição comprada na segunda feira negra em 1987 quando o mercado teve sua pior queda percentual da história. No fim do dia ele acabou perdendo somente 300 mil ao invés de 5 milhões que seria a ruína para ele.

Diversificação: Apesar de ser um trader agressivo Marty é super cauteloso e averso a risco pensando que o sistema pode entrar em colapso a qualquer momento. devido a isto ele diversifica seu dinheiro em vários bancos, depósitos de ouro e títulos do governo. Isto porque se alguma coisa ruim acontecer ele tem sempre de onde começar novamente.

Trainees: Ele tentou emular o seu trading e ensinou a metodologia a vários estagiários, mas sem sucesso. Ele disse que não pode transferir o seu estômago para seus funcionários uma vez que é um trader discricionário.

Gerenciar dinheiro dos outros: A entrevista foi feita no final da década de 80 e até então Marty somente estava administrando seu próprio patrimônio e estava somente pensando em abrir um fundo com dinheiro dos outros. A entrevista não fala isto, mas não sua auto biografia Marty conta que foi um TOTAL desastre e ele quase perdeu a vida apos ir parar no hospital de tanto estresse. Existem pessoas que nasceram para administrar dinheiro dos outros e algumas, como ele, não.

Sucesso: Depende apenas de uma mudança de atitude que foi que ele fez. Não importava o quão inteligente ele fosse ele não foi bem sucedido a não ser a partir do dia que tomou uma decisão drástica em sua vida.

Se quer mesmo se aprofundar no estudo de Marty recomendo ler sua auto biografia que conta em detalhes sua trajetória e processo de se tornar um trader campeão.

Recentemente deu uma palestra que está no YouTube que vale ouro

 

 

 

 

 

 

6 Comments

Filed under Biblioteca, Reflexão, Uncategorized

Livros que li em 2013 – PARTE III

 “Become a producer and not a prisoner of society. Don’t hide your light under a bushel” Joseph Murphy.

Agora a parte final dos 50 livros lidos em 2013.

33. The Trend Following Bible: How Professional Traders Compound Wealth and Manage Risk by Andrew Abraham: Mais um livro de trading que li. O Título é bem marqueteiro e o livro é bom. O autor compartilha bem a sua própria experiencia e mostra bastante a parte técnica do Trend Following e algumas de suas estratégias. O trader também é um grande investidor em Hedge Funds de trading following e uma das estratégias mais interessantes do livro é comprar draw down de fundos de trend following o que se assemelha a comprar dips em um bull market. Recomendo se é do ramo de trend following. Andrew tem um site com bastante recursos e videos que ajudam na educação.

34. The Trading Tribe by Ed Seykota:  Livro que já comentei aqui no site, mas eu re-li, pois estava indo para o seminário do Ed em Austin. Li o livro no avião. Recomendadíssimo.

35. Govopoly by Ed Seykota: Novo livro do Ed que falei nele aqui no Blog. Tive o prazer de participar do grupo de revisores e até fui mencionado na aba e nos reconhecimentos do livro. O livro é uma MASTER CLASS de economia. Se gosta de entender como que a economia funciona eu recomendo demais.

36. 50 Prosperity Classics by Tom Butler-Bowdon: Considerando que eu li este livro entao eu li na verdade 99 livros este ano, pois este vale por 50. Gostei da ideia RESUMÃO. Isto me faz lembrar a época do vestibular quando tinha um livro com o resumo dos trocentos livros de literatura na lista da FUVEST. Como tinha muitos livros que queria ler que estavam neste resumão eu preferi dar uma palhinha em cada para depois comprar somente aqueles que tocarem mais o meu coração. O que estou já fazendo este ano. Achei uma excelente ideia. Recomendo se quer matar 50 coelhos com uma paulada.

37. Trading With The Odds: Using the Power of Probability to Profit in the Futures Market  by Cynthia A. Kase: Este livro é um antigo que estava na minha lista de espera. Acredito que enrolei um pouco devido o livro estar fora de edição e era difícil encontrar e caro. Entretanto achei um vendedor na Amazon com um preço razoável para um novinho encalhado na prateleira. Cheguei ao conhecimento deste livro pela lista de recomendação do TYWTFF do Van Tharp. O livro tem muito a parte matemática preditiva e ele tenta colocar uma estrutura na parte da Elliot Wave e deixar mais objetiva e menos subjetiva. Recomendo se é um trader com um viés mais discricionário.

38. You can heal your life by Luise Hay: Um CLÁSSICO da auto ajuda da década de 80. O livro praticamente tem meio que a solução e a causa para todos os problemas pessoais, físicos, de relacionamento e financeiros. Na linha da auto ajuda WoWo, mas pro incrível que pareça faz total sentido e tem funcionado na minha vida algumas técnicas aplicadas na parte psicológica. No final das contas conta muito a questão de crença, ou seja, quando mais acredita no que parece “loucura” no livro, suas teorias fazem mais sentido e funcionam melhor. Recomendo se acredita nestas coisas paranormais e se quer ter mudanças mágicas na sua vida.

39. Happy Minimalist by Peter Lawrence: Conheci pessoalmente o autor que acabou virando um amigo. Eu queria conhecer um pouco do que seria ser um minimalista. Eu acredito em minimalismo no sentido de simplificar a vida e eliminar o excesso, mas tenho minhas reservas de como o Peter coloca seu estilo de vida minimalista que é um estilo bem radical. Como exemplo dormir em saco de dormir e ter uma panela em casa. Ok Ok super ecológico mas ZERO conforto. Recomendo se quer ter uma visão geral sobre minimalismo ou se quiser um resumão assista a este documentário.

40. Predictably Irrational, Revised and Expanded Edition: The Hidden Forces That Shape Our Decisions by Dan Ariely: Livro que quem me recomendou foi o Michael Covel. Interessante o livro que junta um pouco de economia, marketing e probabilidade. E o título explica bem o que é o livro. Ele mostra como somos irracionais e como as empresas e os marqueteiros se aproveitam para capitalizar em nossa irracionalidade. Best Seller recomendadíssimo. Dan não só é bom escritor, mas um excelente palestrante e pode ser encontrado em vários videos do YouTube. Ele é professor do MIT.

41. The Power of Awareness by Neville Goudart: Este livro é o que falei que o Wayne Dyer praticamente plagiou quando escreveu o livro Wishes Fulfilled, o numero 14 da lista. Um outro clássico da auto ajuda escrito na década de 50. Basicamente a principal teoria do livro é que se quer que algo aconteça na sua vida o melhor método é viver como que aquila já fosse uma realidade. Alguns autores dizem que é uma forma de dar uma tapeada no subconsciente, pois fazendo isto a nossa mente trabalha automaticamente para concretizar a nossa fé. Altamente recomendado. Muito boa leitura. Eu adoro os clássicos

42. Critical Path by Buckminster Fuller: Este livro é uma obra prima. Eu comecei a pesquisar sobre Bucky, como é carinhosamente conhecido, quando o Van Tharp mencionou ele em algum de seus materiais no Workshop que participei em Março de 2013. Bucky é considerado o Leonardo da Vinci do século 20. O livro é um mix da explicação do sentido da vida e como criar um sistema interno de viver uma vida totalmente baseada em um guia interno que todos temos dentro da gente e que como qualquer indivíduo normal pode se tornar um gênio. O livro é cheio de ciência, geografia, navegação, história, química e uma visão holística do mundo. Uma coisa que fiz em paralelo a leitura do livro foi assistir aos vídeos onde Bucky explica em cerca de 16 horas tudo que ele sabe. A frase mais impactante é “Todos nós devemos esquecer a ideia de viver para nos sustentar, mas simplesmente estar comprometido em focar no que o universo está querendo fazer”. Altamente recomendado se quer entender melhor o que é o nosso universo.

43. Seven Habits of highly effective people by Stephen Covey: Outro clássico que estava na minha lista há um tempo. O  que me levou a ler este livro foi o Ed Seykota fazer algumas menções do livro no seu seminário que participei em Setembro de 2013. O livro é altamente estruturado e dá um processo de como fazer uma transformação pessoal e relacional para o sucesso pessoal. No final do livro me deu vários AHAs! com relação a nossa responsabilidade em atingirmos os nossos próprios resultados e como que somos responsáveis com o sucesso no relacionamento alheio e que no final das contas temos o poder de ter total controle sobre a nossa mente e resultados.

44. Use Your Head: How to unleash the power of your mind by Tony Buzan: Livro recomendado pelo Trader Senna. Outro clássico da auto ajuda. Muito bom as técnicas do livro que envolvem uso da memória, leitura dinâmica e mind maps que foi algo desenvolvido por Tony. Altamente recomendado.

45. The Compound Effect by Darren Hardy: Este foi um dos livros mais importantes que li o ano passado. Este está na lista de livros de auto ajuda pé no chão e prático. A parte mais importante do livro é um questionário de avaliação pessoal das principais áreas da vida (Saúde, Relacionamento, Negócios, Carreira, Espiritual, Finanças Pessoais, Mental e Estilo de vida). Isto ajudou muito a identificar minhas fraquezas e áreas que preciso melhorar e foi base para eu criar um sistema de objetivos e metas para o ano de 2014. Altamente recomendado. Esta na lista dos TOP 5 do ano.

46. The Bible for Compounding Money by Andrew Abraham: Livro na linha do 33, não muito diferente e bem repetitivo. Melhor ler o 33 e não este.

47. Tomorrow’s Gold: Asia’s age of discovery by Marc Faber: Um prato cheio para que gosta de economia e entender como que os ciclos econômicos e o fluxo global de capital funciona. Excelente pesquisa feita por Marc. Recomendo se é tarado por cenários econômicos e macroeconomia com eu.

48. Breaking the Habit of Being Yourself: How to Lose Your Mind and Create a New One by Joe Dispenza: O que me chamou a atenção a este livro e motivou a leitura foi quando eu re-assisti ao documentário “What the Bleep do we know?”. Joe foi o participante que mais me chamou a atenção quando assisti o documentário. O livro é muito bem escrito e dá uma perspectiva da ligação da espiritualidade com a ciência.  Ele liga física quântica com química biológica. Fascinante e um bom instrumento para crescimento pessoal se você tem um viés mais científico.

49. Made in Japan: Akio Morita and Sony by Akio Morita: Acho que o livro que ficou na minha fila de leitura por mais tempo. A mais de 10 anos que quero lê-lo. Outro livro que já saiu de impressão. É a auto biografia do Akio Morita, fundador da Sony. Interessante aula de história e de Business. Pra mim tem um valor especial, pois trabalhei muito em empresas japonesas e conheço bem a cultura, mas queria entender as motivações e os princípios por detrás desta linda cultura que admiro muito. Altamente recomendado.

50. New Concepts in Technical Trading Systems by Welles Wilder: Finalmente o último livro para completar o numero 50. Welles Wilder realmente uma pessoa a frente do seu tempo e ele é o inventor dos indicadores técnicos mais utilizados como o ATR, ADX e RSI. Impressionante aula de trading e de gerenciamento de risco, pra mim as duas paginas mais importantes do livro que coloquei no meu relatório de gerenciamento de risco.

Agora para finalizar aqui vai a lista dos TOP 10 que realmente abriram minha mente para novas possibilidades e me acrescentou algo inovador. Não necessariamente na ordem, pois todos são tão bom quanto em suas respectivas área de conhecimento.

The Science of Getting Rich
Cashflow Quadrand
The Life Plan: How Any Man Can Achieve Lasting Health, Great Sex, and a Stronger, Leaner Body 
The Dynamic Law of Prosperity
The Adventure of Self Discovery
The Power of Awareness
Critical Path
Seven Habits of Highly Effective People
Breaking the Habit of Being Yourself: How to Lose Your Mind and Create a New One
Personal Development for Smart People

 

2 Comments

Filed under Biblioteca, Jornada, Reflexão

Livros que li em 2013 – PARTE I

“I find television very educational. Every time someone switches it on I go into another room and read a good book.” Groucho Marx 

Agora já virou tradição em todo começo de ano. Eu publico um post com os livros que li no ano anterior.

Você pode checar aqui os livros que li em 2011, 2012 e minha biblioteca essencial de trading.

2013 sem dúvida foi o ano que mais li livros em toda minha vida. Ler foi algo que sempre gostei, mas a cada dia mais gosto mais. Antes lia cerca de 4 a 5 livros por ano, mas agora com disciplina e foco e lógico muita curiosidade e vontade de aprender eu li 50 lívros em 2013. Isto meso cinquenta. Praticamente um livro por semana e algumas semanas li mais do que um. Foram estimadas 12,300 paginas e cerca de 200 a 300 horas de leitura.

Então para não ficar longo o post vou quebrar este blog post em 3. Parte I, II e III.

Vou colocar em ordem cronológica de leitura e, como sempre, vou colocar um pequeno comentário sobre o ponto principal que aprendi e se recomendo a ler ou não.

1. The Science of Getting Rich by Wallace Wattle: Um clássico do desenvolvimento pessoal que inclusive foi o livro que inspirou Rhonda Byrn a escrever e filmar o documentário The Secret. O livro passa a lição principal que o Napoleao Hill e o Earl Nightingale sempre fala. E a lição é “Nós nos tornamos o que pensamos”. Então, o processo de prosperar é um trabalho mental e não puramente físico. O físico é apenas uma manifestação do mental. Altamente recomendado. O livro é um clássico e foi escrito Circa 1910. Está no domínio público e tem vários PDFs por ai na net. Recomendo.

2. Trading Beyond the Matrix by Van Tharp: O melhor livro do Van Tharp depois, lógico do clássico Trade Your Way to Financial Freedom. Este é o livro que Van é o mais generoso possível revelando o maior conteúdo de seus seminários de psicologia que eu tive o privilégio de participar em Marco de 2013. A parte mais valiosa do livro é a estrutura para se desenvolver um business plan de trading que acho que vale a compra. O livro é bem interessante, pois conta a jornada de transformação de vários traders e quais são os pontos chaves desta transformação. Para mim foi especial, pois eu li o livro enquanto fazia os seminários. Recomendo muito.

3. Finding your North Star by Martha Beck: Excelente livro para quem está procurando sua vocação e não entende porque você ODEIA o seu trabalho e isto muitas vezes te faz mal fisicamente. O livro explica como encontrar o nosso EU essencial. segundo a autora todos nos temos dois EUs. O social e o essencial. O social é a aquele que atende as expectativas da sociedade, incluindo, família, pais e colegas. O essencial, por outro lado, é aquele que conecta com as paixões de infância, que te deixa mais forte, inspirado e conectado com Deus. O livro é longo e com muitos exercícios e exemplos. Altamente recomendado.

4. The Laws of Success by Napoleon Hill: Foi uma maratona. Um livro de 1000 paginas que não li mais ouvi. Este é o livro mais completo de Napoleão Hill que publicou em 1927 depois de uma pesquisa que levou 20 anos para completar. Explico mais sobre isto neste post aqui. Altamente recomendado.

5. Loving What Is: Four Questions That Can Change Your Life by Byron Katie: Interessante livro que cheguei ao conhecimento por indicação do Van Tharp. Byron Katie tem um interessante método de resolver qualquer bloqueios mental que nos fazem sofrer sem necessidade. O método se chama The Work. O princípio é que nos projetamos aquilo que damos atenção nos outros e isto nos faz irritar e sofrer e no final das contas tudo não basta de uma criação mental. Recomendo se quer quebrar algumas noias que tem na cabeça e quer melhorar em geral seus relacionamentos, perdoar e ter mais paz. No final das contas o maior problema, se existe algum, está dentro da gente e quando queremos mudar basta somente analisar a nossa mente e mudar, então, o mundo a nossa volta muda.

6.The Magic by Rhonda Byrne: Da mesta criadora do The Secret. O livro basicamente é um exercício de gratidão onde ele leva ao extremo ser uma pessoa grata. Segundo a autora a gratidão é o ponto da grande virada na vida de um indivíduo da pobreza para a prosperidade. Então se está desesperado e não sabe por onde começar comece a agradecer que as coisas começam a mudar. Eu achei meio chato a leitura. Os primeiros capítulos são interessantes e depois fica chato, mas é um bom começo para entender o quão ao extremo uma pessoa pode ser grata. Com certeza cada dia mais eu sou mais grato e por incrível que pareca te da um grande senso de segurança e paz. Não recomendo a leitura.

7. The Secret of Quantum Living by Frank Kinslow: Interessante este livro que pela primeira vez me deu uma noção de física quântica e qual a sua relação com o plano psicológico e espiritual. O que me irritou um pouco no livro é que ele vem com uma pequena solução para todos os nossos problemas (de saúde, mentais, financeiros de relacionamento e etc.) e talvez para mim que sou uma pessoa muito lógica e estrategista me deixou um pouco cético e meio que abandonei a possibilidade de acreditar no método 100% a ponto de usar na minha vida, mas eu tive algumas experienciarias interessantes aplicando o seu método. Pode funcionar para você, mas para mim foi interessante aprender. Recomendo com reservas se quiser explorar este plano de possibilidade.

8. The Disapearance of the universe by Gary Renard: Me interessei por este livro quanto fiquei curioso para estudar o livro A course in miracles (ACIM) que é bem recomendado por Van Tharp no processo de transformação. Este livro é meio que um resumão do conteúdo e aplicações das teorias do ACIM. O livro foi canalizado por duas entidades que Gary supostamente encontra e dita as teorias. Interessante até certo ponto, mas chegou um ponto que ficou meio ridículo e acho que ai o ego do autor cresceu como um balalão e começou a colocar algumas crenças politicas, fazer previsões sobre o futuro e colocar alguns juízos de valor que vai contra alguns conceitos colocados no livro o que pra mim tirou total algum crédito que o autor ainda tinha. Eu NÃO recomendo a leitura. O livro é extenso, mais de 400 paginas.

9. The Richest man in Babylon by George S. Clason: Livro que foi recomendado por Jim Rohn e muitos autores em desenvolvimento pessoal usam suas teorias como exemplo. O principal princípio deste livro é “pay yourself first” que consiste em separar 30% da renda ganha em três partes. 1) 10% Dizimo (doar para uma caridade que esteja ligada a uma crença espiritual)  2) 10% para uma conta de poupança que rende um jurinho 3) 10% em capital de risco aplicado em uma empresa ou negócio que gerará lucro. Recomendo.

10. A Thousand Names for Joy: Living in Harmony with the Way Things Are by Byron Katie: Livro na mesma linha do # 5 acima.

11. Cashflow Quadrand by Robert Kyosaki: Pra mim um dos melhores livros que já lí. Particularmente este livro o que eu sentia quando lia era que era um livro que EU gostaria de um dia escrever, pois me identifico muito com a teoria. Genial. Basicamente o livro fala sobre 4 formas de ganhar a vida. E (Empregado), S (Self Employed ou Prestador de Serviço), B (Business ou Negócios) e I (Investidor). O livro explica como que funciona cada um e quais a limitação de um e do outro. Dos 4 tipos o que recomenda é uma mistura de Business e Investimentos que é onde as pessoas ais ricas do mundo flutuam. Altamente recomendado.

12: Rich Dad Poor Dad by Robert Kyosaki: O livro muita coisa vai na linha do 11 e foi o primeiro livro da série e explica os mesmos conceitos. Todos os livros do Kyosaki depois ficam repetitivos, mas a coisa principal é a mudança de mentalidade. Ajuda muito a entender como é possível um mendigo ficar milionário. Altamente recomendado.

13: The Life Plan: How Any Man Can Achieve Lasting Health, Great Sex, and a Stronger, Leaner Body by Jeffry S. Life: Queria um livro completo sobre saúde, alimentação, exercício e como ficar sarado. O que me atraiu neste livro foi a impressionante foto do cara que escreveu. Um velhinho de 72 anos que é SARADASSO. Foi muito bom, pois ele fala cientificamente e desvendando os segredos de como ter uma vida mais saudável e como a alimentação e o exercício é importante. Isto me fez mudar totalmente minha dieta e a começar a ir a academia e levantar peso. Se quer melhorar seu trading, o foco, o libido, a energia, a saúde eu recomendo muito.

14: Wishes Fulfiled by Wayne Dyer: O Wayne também foi mais uma recomendação do Van e já conhecia alguns YouTubes muito bons dele. Este livro praticamente é um cópia de um clássico do Neville Gouddard  (The power of awareness) que foi escrito na década de 30. Enfim, o livro fala da parte mais espiritual e mistica do desenvolvimento pessoal que é explorado no livro #1 acima. Basicamente a ideia principal é que para mudar de situação seja qual for a sua é viver como se já tivesse realizado o seu sonho. Exemplo se quer ser um trader o segredo é acordar e já agradecer que é um trader bem sucedido, sentir como já fosse uma realidade. Isto é um processo que ajuda o subconsciente que não consegue diferenciar o que é um centavo e o que é um milhão, mas o que você coloca na cabeça ele aceita. Mais uma vez um livro que ajuda no processo de transformação, pois sempre digo que tudo é psicológico e começa na mente. Recomendado.

15. The Creature from Jekyll Island : A Second Look at the Federal Reserve by G. Edward Griffin: Este foi mais um audio livro que ouvi, não li. O livro conta a história da criação do FED (Banco Central Americano). Muito interessante a trama que foi arquitetada como um forma de favorecer o setor financeiro e o status quo, danificando as liberdades individuais. O livro conta a orquestração politica e as manobras de mídia que os criadores do banco fizeram para implementar o seu plano astuto. Ano passado o banco central fez 100 anos. Na minha opinião, assim como do autor, ele deve ser fechado. Recomendo se gosta de história e quer entender mais sobre economia.

16: Choose Yourself by James Altucher: James, como já disse mil vezes aqui, é o meu blogger favorito. Ele me inspira muito e este livro eu li mais pelo interesse nas histórias sobre empreendedorismo que ele conta no livro. Bem divertida e inspiradora a leitura. Altamente recomendado.

2013 eu não li muito livros sobre trading e resolvi focar quase que totalmente na parte psicológica e em desenvolvimento pessoal, pois estou disposto a atingir outros patamares pessoais e sei que a única forma é através da psicologia. 

Continuo nos próximos posts as leituras restantes.

Li PRA CARAMBA em 2013

4 Comments

Filed under Biblioteca, Jornada, Psicologia de Trading, Reflexão

Market Wizard – Ed Seykota

“Since so much of trading is about your ability to follow your system, a good system generally resonates with your gut approach, and evolves through years of trading. The chances of finding a system, off the shelf, that works for you are slim to none. Before you do much trading, you might like to study your system’s historical performance to help you set your expectations, about how you might feel following it. You might also take your feelings of discouragement to a Tribe meeting, to see if you are just using trading as a way to justify them.  You might even have an AHA about the positive intention of discouragement.” Ed Seykota – FAQs

A primeira vez que li a entrevista com o Ed me chamou muita atenção não apenas pelo conteúdo em si que na minha opinião é a mais rica, mas pelo fato de na época não ser um trader conhecido na mídia, mas um trader super respeitado no mercado de commodities. Michael Marcus atribui a Ed ter ensinado pontos cruciais como gerenciamento de risco que foi o que acabou catapultando sua carreira.

Hoje eu considero Ed uma das pessoas mais importantes, se não a mais, como exemplo de sucesso que está viva e isto confirmou depois que eu o conheci pessoalmente.

IMG_1518

Ed Seykota e Pedro Junqueira A.K.A Vela.

Isso é um motivo de um outro post mas depois de ter investido três dias no Tribe Workshop in Austin em Setembro de 2013 considero uma experiencia de transformar a vida. Eu fiz seminários e cursos com outros psicólogos como Van Tharp, mas não tem comparação a dedicação que o Ed tem em conduzir 3 dias intensos de Workshop sozinho e gastar tempo one o one com os participantes e compartilhar sua experiência pessoal.

Voltando ao post de Market Wizard. 🙂

Sobre a carreira de Ed que é uma pessoa extremante inteligente. Uma das pessoas mais inteligentes que já tive contato e ao mesmo tempo humilde. Ele tem graduação em engenharia elétrica no MIT e logo no início da carreira decidiu que queria ser trader.

No início o que o deixou super interessado foi ter lido o livro Reminiscences of a Stock Operator de Edwin Lefevre. Isto era final da década de 60. Na época achava que o preço da prata iria subir e logo abriu uma conta em uma corretora e queria comprar prata enquanto que seu corretor queria convence-lo em comprar cobre. Enfim Ed tomou o primeiro na cabeça e perdeu grana olhando fundamentos, mesmo que estava certo depois. Entretanto, isto não o fez desistir, pois tinha certeza que queria ser trader e esta era sua paixão e que mais cedo ou mais tarde ele iria descobrir qual era a dos mercados.

Nesta mesma época teve acesso a alguns artigos que um tal de Richard Dolchian dizendo que era possível fazer dinheiro no mercado somente seguindo um sistema de cruzamento de medias móveis e de rompimento de resistências de longo prazo. Ed pensou mas nem F@@@@ que isto é verdade. Enfim, como um curioso e  por ser um engenheiro que sabia programar resolveu testar o sistema no computador. Isto ele fazia no final de semana enquanto ninguém estava usando e copiando os preços históricos que copiava no braço nos jornais velhos da biblioteca local o que indica que quando alguém está comprometido e ama algo este paga qualquer preço e Ed estava disposto. 

Por incrível que pareça o teste deu lucrativo e logo de cara Ed percebeu que operar sistemas mecânicos era para ele e que fundamentos não era o sistema que ajustava a sua personalidade.

Assim Ed começou a implementar estes modelos primeiro como corretor, mas logo percebeu, assim como Paul Tudor Jones, que o negócio dele não era corretagem, mas gerenciar dinheiro. Isto porque queria uma profissão em que fosse remunerado por resultados e não por comissão independente de resultados.

Seguindo os seus sistemas a risca e sempre pesquisando e melhorando seus sistemas ao longo dos anos Ed conseguiu resultados extraordinários de começar contas na corretora com $5,000 e transformar em $15,000,000 em um espaço de cerca de 10 anos. Isto contando saques frequentes que os seus clientes faziam. Segundo Jack Schwager, Ed tem um dos resultados mais impressionante dos market wizards. Isto Ed fez com múltiplas contas onde multiplicou dinheiro em alguns mil em milhões.

 Aqui então vai os meus highlights de sua entrevista.

Sistemas de trading e personalidade: Algo crucial quando desenvolver um sistemas de trading ele deve se adaptar a sua personalidade pessoal, pois está é a única forma que pode segui-lo. Isto não pode ser melhor explicado, na minha opinião, na citação de abertura do post que foi retirada das FAQs do site Ed.

Segredos do seu sucesso pessoal: Psicologia pessoal e amor total e dedicação aos mercados. Segundo ele o grande segredo é totalmente amar os mercado e devido a isto que ele consegue dar tudo de si na profissão. Acredita que trading é sua vida.

Trading e sentimentos: Ed na época da entrevista já falava sobre a importância dos sentimentos e a ligação com o subconsciente e que isto na época incomodava muito ele, mas ele respeitava os seus sentimentos, mesmo que isto levava ela a pular alguns sinais de seus sistema. Mais adiante em sua carreira como coaching de traders ele desenvolveu uma metodologia para lidar com estas questões que ele chama de Trading Tribe Process.

Trader mecânico e discricionário: Ed acredita que não importa o estilo todo o trading no fim é discricionário, pois mesmo o trader mecanico de forma discricionária escolhe o sistema que vai seguir, quais mercados vai operar, em quais paremetros, qual será a regra de gerenciamento de risco e quão agressivo o trader será. Isto se explica porque o resultado de trading followers varia tanto como pode ver os resultados dos principais fundos. Ao mesmo tempo que acredita que todo trader é discricionário também acredita que todo trader adota um sistema seja isto algo consciente ou inconsciente.

Chave para o sucesso: Segundo Ed existem muitos traders agressivos no mercado, mas existem poucos traders agressivos velhos no mercado, ou seja, todo mundo é macho por um tempo, mas poucos machos duram uma carreira sendo macho, ou arriscando muito. Por isso ele acredita que gerenciamento de risco é crucial.

Cortar as perdas: Ed acredita que existem os três elementos importantes em trading são 1) Cortar as perdas 2) Cortar as perdas e 3) Cortar as perdas.

Quebrar regras: As regras essenciais para Ed são: 1) Cortar as perdas 2) Surfar os vencedores 3) Manter as apostas pequenas 4) Seguir as regras sem questionar e 5) quebrar as regras. Quebrar as regras? Sim isto significa que sempre tem que estar reavaliando as regras e quando uma for quebrada deve ser substituida por uma outra regra.

Fundamentos: Acredita ser perda de tempo e que noticiário é algo que ele ignora. Segundo ele fundamentos podem ser Funny-mentals quando estiver já descontado no preço que é o que acha que ocorre a mair parte do tempo. Também caso o trader entrar na operação antes do fato ser anunciado então passa a ser Suprise-a-mentals que acredita ser a exceção a regra. Quem ler a entrevista do Ed irá perceber o seu estilo irreverente, uma marca pessoal, mas que no fundo ele é uma pessoa séria, mas que ao mesmo tempo é irreverente que na minha opinião faz isto por duas questões. Uma é para ir no X da questão e dar sua opinião e evitar dramas e outra para responder perguntas sem sentido com uma piadinha para fazer a pessoa que fez a pergunta pensar melhor.

Estilo de trading: Primeiramente  Ed é um trend follower com alguns toques de intuição baseado em 20 anos de experiencia (época da entrevista hoje tem mais de 40). Na ordem de importância 1) Olha sempre a tendência de longo prazo 2) Os padrões do gráfico e por último  3) a execução que é pegar um bom ponto no gráfico para entrar e sair.

Bull e Bear: Ed não tem opinião sobre o mercado, mas quando uma order dele é preenchida e isto ocorre sempre quando uma de suas buy stop orders for preenchidas ele automaticamente fica longo e se torna um Bull até ser stopado. Da mesma forma ele se torna um Bear caso as suas stop sell orders forem preenchidas. Ele acredita que não faz sentido alguém ser Bull e não estar comprado e alguém ser Bear e não estar vendido. Neste ponto fica claro que ele opera break outs.

 Gut feel e intuição: Ed acredita em intuição e que isto está ligado a mensagens que o subconsciente quer passar para o consciente e isto deve ser analisado da mesma forma acha que devemos tomar cuidado que uma intuição não seja apenas uma Intu-wishing. Isto fazendo um trocadilho com o Inglês onde wishing é desejo ou seja ao invés de ser uma intuição passa apenas a ser um desejo.

Mercados mudarem: Ed pensa que os mercados não mudam nunca, pois estão sempre mudando. Com a ironia de sua resposta ele quis dizer que a unica constante no mercado é a mudança e trend following por sua própria natureza é um modelo adaptativo a mudanças.

Entender os mercados: Ed prefere fazer dinheiro do que tentar entender os mercados. Ele prefere deixar este trabalho para os jornalistas, economistas e fundamentalista, enquanto isto ele faz dinheiro. Algumas pessoas, segundo ele querem entender os mercados e o dinheiro fica em segundo plano.

Talento: Ed acredita que o talento em qualquer profissão é nato. Incluindo trading. Aconselha que traders medíocres achem um bem sucedido e de o dinheiro para ser administrado e fazer o que se gosta na vida. Ed enfatiza que a única forma de ser bem sucedido em qualquer profissão é completamente amar e ser tarado pelo que faz caso contrario será de mediano para um fracasso. Pensa que cada um tem um chamado e como em qualquer profissão muitos são chamados e poucos escolhidos. Ed se considera um escolhido em trading.

Vencedores e Perdedores: Traders vencedores amam ser traders e amam fazer dinheiro e perdedores querem perder dinheiro e odeiam ser traders. Segundo ele todo mundo, perdendo ou ganhando, conseguem o que querem nos mercado. Está sem dúvida é a citação mais famosa de Ed e o que está por detrás disto é o fundo psicológico do comportamento humano. Isto em si daria um novo post a ser explorado.

Melhor maneira de aumentar o lucro nos mercados: Ed como um profundo conhecedor e praticante de teorias sobre psicologia aconselha que se um trader quer aumentar seus resultados a melhor coisa que pode fazer é visualização, pois isto alinhará o seu subconsciente ao seu consciente. Ed usa de inúmeras técnicas psicológicas como gestalt, respiração intensa, massagem, hipinose e outros métodos o que acredito que com o tempo ele expandiu e criou sua própria metodologia TTP.

Psicologia e analise de mercado: A psicologia motiva a qualidade da analise e a coloca em uso. A psicologia é o que direciona, mas a analise é o mapa.

Sucesso: Ed acredita que sucesso é achar o que se ama e fazer com total comprometimento independente do retorno financeiro.

Enfim são estes os pontos sobre Ed e recomendo muito estuda-lo caso queira saber se dentro de você existe um trader bem sucedido.

“I am a self-taught trader who is continually studying both myself and other traders.” Ed Seykota

 

 

 

8 Comments

Filed under Jornada, Psicologia de Trading, Reflexão

Market Wizard – Paul Tudor Jones II

“I lost my stakes a couple of times, which taught me risk control and risk management.
Losing those stakes in my early 20’s gave me a healthy dose of fear and respect for Mr.
Market and hard-wired me for some great money management tools.
I think I am the single most conservative investor on earth in the sense that I absolutely
hate losing money.” Paul Tudor Jones

 

Sem dúvida Paul Tudor Jones está na lista dos meus traders favoritos. Eu já tinha lido a entrevista que deu para Jack Schwager no Market Wizard, mas com certeza re-ler abriu mais os meus olhos para o que é ser um trader disciplinado, focado e persistente.

Uma característica de Jones é que apesar de ter apanhado bastante do mercado no começo da carreira ele aprendeu rápido mostrando sucesso cedo na careira. Assim, com um estilo altamente agressivo entrou na liga de Hedge Fund Managers como George Soros, Ray Dalio, John Paulson e Louis Bacon.

Hoje Jones vale 3.8 Bilhoes em patrimônio liquido.

Em 2013 um de seus fundos fez 100 milhões de dólares só em uma posição vendida em ouro. Apesar de Jones estar pessoalmente vendido em ouro em 2013 esta operação é a atribuída a Chris Tuohy um de seus atuais traders prodígios. 

O interesse por trading começou quando viu uma matéria sobre Richard Denis, legendário “pai” dos Turtles. Então, pensou que ser trader seria a melhor profissão do mundo e ele não tinha dúvida que era isto que queria fazer. Seu tio trabalhava como trader no mercado físico de algodão e por ter este contato arrumou um emprego com Elis Tullis um legendário trader de futuros em algodão. O motivo que não foi trabalhar com o tio foi que ele queria já ser trader de cara e não queria operar no físico.

Jones aprendeu muito com Tullis, principalmente o desprendimento de não perder a pose quando sobre grande pressão. Jones conta que Tullis de forma impressionante, quando estava sendo completamente massacrado pelo mercado, não mostrava nenhuma mudança emocional e continuava no seu jeito normal de ser ao lidar com as pessoas. Ele não chutava o cachorro nem gritava com os filhos, por exemplo, só porque uma posição se movia contra ele.

Antes de abrir o próprio fundo Jone trabalhou como corretor na E. F. Hutton, mas logo percebeu que não era o que se identificava, pois achava que não se sentiria confortável trabalhando em uma indústria onde o empreendedor é remunerado pela má performance do cliente. Isto eu discuto nest post.

Jones chegou a ser aceito para estudar MBA em Harvard, mas acabou abandonando a hipótese e resolveu ser gestor de fundos, pois seria uma profissão mais alinhada com ele, pois acreditava que deveria ser recompensado por fazer o cliente ganhar dinheiro e penalizado caso contrário. Começou com 1 milhão e 1980 e já estava gerindo mais de 300 milhões em 1987. Conseguiu retornos de mais de 100% por cinco anos consecutivos sem grandes draw downs e o fundo só não ficou maior porque já não estava recebendo mais fundos. 

Agora aqui vão os meus highlights da entrevista.

 Emoções: Se quer se trader tem que aprender desde cedo a tomar na cabeça, que é algo corriqueiro em trading. A pressão e o fato de perder dinheiro invariavelmente afeta o seu estado emocional em altos e baixos.

Respeito pelo mercado: Um ponto que ele enfatiza é gerenciamento de risco e respeito pelos mercado, como colocado na citação da abertura do post. Principalmente manter se humilde, caso contrário, segundo ele, você está morto.

Mitos sobre o mercado: Um dos maiores mitos é que o mercado pode ser manipulado. Apesar de acreditar que um grande trader pode influenciar o mercado por alguns dias mais cedo ou mais tarde o mercado é maior do que qualquer trader ou banco central e vai onde ele tem que ir.

Gerenciamento de risco: Sem dúvida a coisa mais importante e o melhor conselho que pode dar para iniciantes. Nunca faz preço médio. Isto inclusive virou uma foto famosa que uso no meu gravatar do Twitter. Repare o cartaz atrás dele “Losers Average Losers” ou “Perdedores fazem preço médio”.

Disciplina: Acredita que começou a dar certo quando passou a ter total disciplina no seu trading como se estivesse tocando um negócio.

Tamanho da posição: Jones usa o mesmo principio de outros market wizards que é aumentar o tamanho da posição quando está em uma sequencia de vencedores e diminuir quando está operando mal. Outra regra que ele usa é quando todas as posições simultâneas perdem mais do que 2% em um dia ele ZERA tudo e começa novamente, pois acredita que sempre pode voltar para a posição se quiser, mas que se não cortar as perdas acaba piorando e ficando difícil de gerencial a posição do ponto de vista emocional.

Execução: Por ser um trader de porte a execução é primordial. Segundo ele, não gosta de comprar break outs e sempre monta uma posição na antecipação de breaks e vê oportunidade de sair de trades quando o mercado dá um rally. Isto porque traders de grande porte tem que sair da operação quando pode e não quando precisa, porque tem um ponto que pode ser tarde demais.

Swing: Se considera um “swing trader”, pois acredita que o dinheiro é feito quando o mercado muda de direção. O seu estilo é ter uma visão de longo prazo e operar as viradas de mercado.

Elliot Wave: Atribui grande parte do seu sucesso a esta teoria. Fez uma quantidade absurda de dinheiro na segunda feira negra em 1987, pois quando o mercado abriu ele estava vendido. Já estava prevendo a queda desde a metade de 1986. O seu chefe de pesquisa na época, Peter Borish, sobrepôs os gráficos da alto da década de 20 e de 80 e tinham grandes similaridades quanto as ondas de Elliot. Ainda neste episódio para entender a agressividade e o pensamento rápido de Jones ele cobriu a posição no mesmo dia depois de ter caído mais de 20% e ficou comprado e fez dinheiro na subida. Pra mim isto indica a maestria e capacidade de gerenciar uma operação enquanto o mundo parece estar acabando.

 

Deficit e Macroeconomia: Como um excelente analista macro Jones e seu time entendia o cenário macroeconômico do final da década de 80. O que é muito parecido com o de agora onde a quantidade de divida estava crescendo muito devido a incentivos do governo. Devido a isto o mercado estava vulnerável a grande e abruptas quedas. Uma analise excelente que fez na época é que já sabia que o governo não queria cometer o mesmo “erro” da década de 30 em não estimular a economia. Assim, devido ao viés Keynesiano dos bancos centrais ele esperava o governo imprimir dinheiro e aumentar a divida e o estimulo fiscal. Desta forma, ele pode prever que o mercado poderia quebrar, mas logo se recuperaria devido a estímulos artificiais. Com isto pode operar bem não só o mercado do índice de ações mas também o mercado de juros.

Stops and Trend Following: Apesar de seguir tendências, Jones não é adepto a seguir sistemas de trend following de longo prazo que segundo ele trabalham com stops muito amplos para pegar grandes tendencias. Como dito anteriormente Jones se enquadra mais em operar no curto prazo tendo uma boa visão macro de longo prazo. Mesmo assim admite que testou todos os sistemas possíveis e que inclusive na época estava seguindo um sistema de tendencia que estava prometendo.

Contribuindo de volta para a sociedade e fé: Outros dois aspectos a ressaltar sobre Jones é que acredita que seu sucesso é devido a sorte e graça de Deus. Devido a isto ele se sente na obrigação de contribuir de volta a sociedade.  Juntamente com Peter Borish ele fundou a associação Robin Hood que tem o intuito de levantar dinheiro dos ricos para ser usado na educação de crianças não privilegiadas. Ouvi em uma outra entrevista que inclusive uma de suas opções de carreira era ser pastor, que era a preferida de sua mãe.

Para finalizar não deixe de assistir o documentário da PBS Trader. Tudor Jones comprou os direitos do documentário e não está mais disponível por meios públicos, mas na internet se acha tudo. Basta procurar :).

 

 

 

 

8 Comments

Filed under Fundamentos, Jornada, Psicologia de Trading, Reflexão, The Big Picture, Trading Plan

Market Wizard – Bruce Kovner

“Nowadays, everybody is a chartist, and there are a huge number of technical trading
systems. I think that change has made it much harder for the technical trader” Bruce Kovner

 Estas entrevistas com os Market Wizards é uma melhor do que a outra. Caso você já leu o livro eu recomendo re-ler. Eu por exemplo estou re-lendo pela terceira vez. 

O que estou percebendo é que cada vez que leio mais coisa NOVAS absorvo. Lembro que da primeira vez que li o meu queixo caiu com alguns aspectos como os resultados absurdos que os Market Wizards conseguiam. Para mim foi uma total mudança de paradigma.

Este livro foi o que mais me despertou interesse em pesquisar mais sobre trading. O que ocorre é que depois de anos de pesquisa e entender mais o mercado agora estou entendendo melhor o que os traders querem dizer nas entrevistas e estou tendo novas sacadas e novas idéias para melhorar o meu trading.

Bruce Kovner foi discipulo de Michael Marcus. Marcus de cara ele já percebeu que Kovner seria um sucesso. Para começar na entrevista onde Marcus estava a procura de um assistente. Entretanto, depois de entrevista-lo Marcus gostou tanto que quando ligou para oferecer a vaga disse que tinha duas noticias. Uma ruim e uma boa.

A ruim é que ele não seria mais contratado como assistente e a boa é que seria contratado como trader pleno!

Bruce Kovner trabalhou na Commodities Corporation, assim como Ed Seykota, Paul Tudor Jones, Marty Schwartz e Louis Bacon.

Kovner se aposentou do trading em 2011, mas a empresa que fundou em 1983, Caxton Associates, ainda administra cerca de 8 Bilhões de dólares.

Hoje Kovner se ocupa mais com atividades filantrópicas e vive nesta pequena casa na 5a avenida em Nova Iorque. Atualmente está na em #95 na lista dos caras mais ricos dos EUA.

1130 Fifth Avenue, Bruce Kovner Residence. Fonte: Wikipedia

Aqui então vai as minhas sacadas da entrevista que falaram muito ao meu coração.

Intuição e emoções: Quando ele percebe que o mercado está fazendo alguma coisa que está perturbando emocionalmente e não entende o que está ocorrendo no mundo, então, a melhor coisa que faz é fechar todas as posições. Segundo ele, não vale a pena ser pego em uma situação onde se perde dinheiro por não entender o que ocorre no mercado. É importante ter extremo equilíbrio emocional para ser trader, pois os níveis emocionais podem ser fortes demais. Isto porque perder milhões no mercado é algo corriqueiro quando vira um trader grande. Caso tenha problema em perder uma quantia assim, melhor não ser trader.

 Trabalho duro: Uma coisa que aprendeu com Michael Marcus que um dia disse que se ele se “aplicasse nos mercado poderia fazer milhões”. Kovner acredita que se você não trabalhar duro dificilmente será um  trader competente.

Erros: Traders tem que estar dispostos a cometer erros. Não tem nada de errado em cometer erros.

Imaginação e cenários: Traders tem que ter a mente criativa de imaginar possíveis rumos que o mercado pode tomar e ter isto planejado em cada operação.

Treinar traders: Kovner acredita que é possível treinar traders a serem bem sucedidos, mas ele não obteve muito sucesso nesta área. Ele chegou a treinar vários traders e somente alguns poucos acabaram ficando muito bons. Os pontos chaves, segundo ele, foram força [mental], disciplina e disposição de entrar em uma posição que ninguém está confortável em tomar.

Analise técnica vs. Analise fundamentalista: Sem dúvida alguma Kovner é um cara fundamentalista que olhava para o gráfico confirmar o cenários que estava esperando. Kovner faz a analogia do médico com o termômetro. Assim como o termômetro ajuda o médico a diagnosticar a doença a analise técnica ajuda ao trader diagnosticar o mercado, mas os fundamentos são mais importantes, pois são eles que definirão a visão macro e as possíveis direções do mercado. Segundo ele, o trader deve olhar todos os aspectos do mercado que dão uma vantagem competitiva.

Análise técnica é uma boa ferramenta para explicar o passado e não o futuro.

Surpresa: Quando um movimento de mercado ocorre de forma forte e de surpresa, ou seja, ninguém está esperando, então mais provável que o movimento continue numa tendencia. Principalmente vindo de uma congestão. Kovner da exemplos de governos que podem estar atuando no mercado de commodities e ninguém está sabendo, somente os insider. Kovner da o exemplo do governo Russo operando no mercado de grãos.

A mesma lógica vale para o contrário. Quando todo mundo esta esperando algo e algo ocorre, grande chances do mercado reverter. 

Cortar as perdas: Assim como Marcus ele diminui o tamanho das apostas quando está numa sequencia de perdedores.

Sistemas automáticos: Não acredita em sistemas automáticos, pois os mercados estão em constante mudanças. Confirmando seu viés discricionário.

Stops: Antes de entrar em qualquer posição ele já sabe onde vai sair caso as coisas não ocorram como o esperado. O tamanho da posição é calculado baseado em onde está o stop e o stop é colocado de acordo com a analise técnica. O Stop é sempre colocado em um lugar não tão perto da entrada para deixar o trader mais folgado para trabalhar e nem num lugar muito obvio que fará o stop ser executado facilmente. 

Preocupações: A ÚNICA coisa que preocupa ele é mau gerenciamento de risco, de resto NADA preocupa ele.

Forex e 24/7: No momento da entrevista Kovner tinha monitores e telas espalhadas por suas casas. Inclusive a de campo. E durante a noite tinha assistentes monitorando o mercado 24 horas. O assistente pessoal dele era autorizado a acorda-lo somente duas noites por ano. Somente em casos de guerra ou se algum primeiro ministro renunciasse, por exemplo. Isto porque, estes eventos podem causar grandes movimentos no mercado de Forex. Do contrário o assistente tomava decisões nos cenários que eram atualizados semanalmente. Na época da entrevista, cerca de 1990, Forex correspondia 60% do volume operado por ele. O fato de operar 24 horas por dia não incomodava ele, pois estava “no sangue” e ele curtia demais.

Trend Following: Tem a mesma opinião que o Michael Marcus. Trend Folowing foi muito bom nos anos 70 e depois só tomou porrada. Principalmente no mercado de commodities. Vale lembrar que a entrevista foi em 1990 e na época Richard Denis, um grande trend follower estava tomando tanta porrada que resolveu se aposentar depois de perder 50%. Ele acredita que devido a muitos traders usarem sistemas parecidos o mercado está mais vulnerável a falsos break outs.

Conselho para os iniciantes: A coisa mais IMPORTANTE é gerenciamento de risco.

Bruce Kovner. Fonte: Forbes

6 Comments

Filed under Biblioteca, Fundamentos, Psicologia de Trading, Reflexão, Trading Plan

Quando saber se está muito ambicioso?

 “At the age of six I wanted to be a cook. At seven I wanted to be Napoleon. And my ambition has been growing steadily ever since.” ― Salvador Dalí

James Altucher, o meu blogger favorito  e um cara que me inspira muito, pois ele incorpora vários aspectos que gosto e quero sempre desenvolver em mim que é especulação financeira, investimento, empreendedorismo e desenvolvimento pessoal.

Um dos blog posts que achei mais interessante foi quando falou sobre “Quando saber se a ideia que almeja atingir é muito alta ou até mesmo impossível de atingir?

Quero que todo o crédito da ideia seja dada ao James, mas achei interessante passar este conceito para os leitores do velaepavio.com

A resposta para a pergunta é muito simples.

Se você sabe qual o próximo passo a ser tomado nada é muito ambicioso.

Pronto! Isto é tudo que precisa saber para atingir qualquer coisa na sua vida, não importa o quão absurdo ou alto seja o seu alvo ou objetivo.

Um exemplo simples é se está com sede e quer um copo d’água.

É um objetivo muito alto?

Logico que não, porque é algo que sabe qual o próximo passo a tomar. Você pode ir a cozinha e pegar você mesmo ou aproveitar a carona de alguém que está indo em direção a cozinha e delegar a tarefa.

Agora pensando outros objetivos um pouco mais altos. 🙂

Por exemplo.

O Richard Branson quando pensou em entrar no mercado de aviação comercial.

Isto era muito alto pra ele? Não. Porquê?

Por que ele sabia qual o próximo passo a ser dado.

O que ele fez?

Simples. Ele ligou para a sede da Boeing em Seattle e marcou uma reunião para saber quanto custava fazer um leasing de uma aeronave para fazer um teste e certificar se o negócio dava liga.

Pronto o cara fundou a Virgin Atlantic.

As vezes uma pessoa pra chegar neste nível precisa de um pouco de experiencia e persistência, e ter fundado uma das gravadoras mais bem sucedidas do mundo, mas de qualquer forma este nível é atingido dando pequenos passos.

Outro exemplo.

Se quer ser um trader lucrativo.

Qual o próximo passo?

NÃO SEI… hummm Daaaaannnn

Então é um objetivo muito difícil, pensa em outra coisa.

Alternativamente, você pode pensar em qual o próximo passo. Simples assim.

Ler um livro por exemplo?

Sempre pense no passo mais fácil primeiro e depois no próximo mais difícil.

Por exemplo, quero ser presidente do Brasil.

hummm hummm próximo passo.

Abrir um partido político…?

Se afiliar a um partido?

Me candidatar a vereador?

Me candidatar a prefeito?

Me candidatar a Presidente? YAY !

Meu conselho é sempre começar com o passo mais próximo e mais fácil e depois pensar no próximo passo, e depois no próximo e depois…

Os passos são muito importantes, mas a coisa mais importante é definir o que quer da vida e começar a DAR os passos.

É igual na academia. Você não vai levantar 100 quilos no supino no primeiro dia.

Começa com o mais fácil e ai com o tempo e persistência chega nos 100 quilos e ai vai parecer que esta levantando papel.

Cada passo que dá em direção a sua ambição você chega mais perto do seu sonho entende mais do assunto, faz networking com pessoas que já fazem o que quer fazer, testa conceitos novos, erra e aprende sempre.

 David and Goliath

 

 

 

2 Comments

Filed under Jornada, Reflexão, Uncategorized, Vela's Beliefs

Escadas do sucesso

 

“You can’t climb the ladders of success with your hands in the pockets” Arnold Schwarzenegger.

“Você não pode subir a escada do sucesso com suas mãos no bolso” Arnold Schwarzenegger.

Leave a Comment

Filed under Reflexão

15 coisas que meu pai me ensinou

“Honra teu pai e tua mãe, a fim de que tenhas vida longa na terra que o Senhor, o teu Deus, te dá.” Êxodos 20:12

 

Este domingo dia primeiro de Setembro é dias dos pais aqui na Austrália e confesso que fiquei um pouco confuso quando mudei para cá em 2006 com esta data.

O dias das mães no Brasil, EUA e na Austrália é sempre no Segundo domingo de maio. 

Entretanto, o dia dos pais é diferente para cada um destes países. No Brasil é no Segundo domingo de agosto, nos EUA o terceiro de Junho e aqui na Austrália o primeiro domingo de Setembro. Vai saber…

Enfim tenho chance de comemorar pelo menos duas vezes por ano.

Há algumas semanas ouvi um sermão que me inspirou muito. O pregador era Allan Meyer. e ele falou sobre um versículo que tinha deveras dificuldade de entender êxodo 20:12 (acima). O negócio era sério, pois está nos 10 mandamentos e sempre me perguntei. Tudo bem meus pais são super legais, mas nem todos são e ai como é que fica, pois mandamento é um principio universal que deve funcionar para todo mundo. Pelo menos para mim que acredito na lei Mosaica com sendo algo inspirado por Deus.

 Bom a questão é simples, primeiro precisamos entender a palavra Honra.

Em hebraico a palavra é Kabad.

Não quero complicar o post, mas um dos mil significados além do respeito e grande estima no Hebraico também significa pesar ou balancear. Imagina uma balança antiga com pesos do dois lados. Acho que este é um dos significados da palavra, ou melhor, levar em consideração os pais e pesar as coisas.

 Ai fica mais fácil de separar as coisas “positivas” e “negativas” dos nossos pais e fazer algo com isto que seja benéfico. 

Assim o filho pode aprender com as duas situações, ou seja, as negativas devemos perdoar, amar e ter compaixão e não repetir o ciclo. Pelo contrário melhorar adotando outros comportamentos como amor, por exemplo. 

Então este sermão que resumi acima em 5 min que me motivou a escrever este post. 

Aqui vão as coisas que meu pai me ensinou:

 1.       Pontualidade: Sempre quando precisava de uma carona ou que alguém me buscasse, seja na escola, no clube ou no shopping gostava que meu pai viesse, pois sei que não importa que ele estava fazendo ele sairia imediatamente de casa e viria me buscar. Então daria não mais do que 10 minutos para ele aparecer. Ou se marcasse um encontro ele sempre chegava antes do horário.

2.       Simplicidade: Meu pai sempre foi uma pessoa simples com relação a posses. Sempre quando viajávamos em família a sua mala era a menor, ele era o que menos gastava e comprava bugiganga e nunca vi ele desperdiçar ou consumir nada desenfreadamente. Também ele tem a capacidade de se relacionar com todas as pessoas de forma simples e inocente sem nenhuma barreira seja com seus empregados, pares, autoridades ou superiores.

3.       Dormir e Acordar cedo: Sempre era o primeiro a dormir e o primeiro a acordar em casa e graças a isto quando morei com ele nunca precisei de preocupar com o despertador para ir para a escola, pois pontualmente era acordado por ele a tempo de me arrumar e tomar café da manhã.

4.       Capitalismo e Liberdade: Meu pai, como empresário, sempre defendeu o capitalismo e o liberalismo e o progresso, da liberdade, do empreendedorismo e lógico contra o retrogrado da mentalidade socialista e comunista que reprime a iniciativa privada e o tratamento igual dos seres humanos.

5.       Que judeus sabem ficar rico: Sempre que mencionei a questão de que quero ser um trader, investir e especular ele acha que estou querendo ser como os Judeus ou que quero virar um. Eu sinceramente acho isto um tremendo elogio, pois os judeus sabem como prosperar e isto ficou mais claro depois que li o livro do Daniel Lapin, Thou Shall Prosper que colocarei a critica sobre os livros que li em 2013. Faço isto todo mês de Janeiro.

6.       O milagre do fruto da terra: Que a lei da semeadura é verdadeira, ou seja, quem planta colhe. Não só na vida, mas em tudo na vida. Sua formação é em engenharia agronômica e sempre cultivou o fruto da terra e da dadiva de Deus que isto representa. Hoje curte sua aposentadoria dos frutos que plantou na terra que colhe. A terra que da 1 pra 100. Um trade muito bom inclusive.

7.       Amor pelo meio ambiente e a natureza: Sempre protegeu os animais e sempre que encontrávamos algum bicho selvagem andando a cavalo na invernada garantia que o animal saisse livre caso algum cachorro acompanhando atacasse o animal. Plantou muitas arvores e buscava equilíbrio ecológico em suas propriedades.

8.       Abundancia e generosidade: Se tem uma área que quero ser igual a meu pai é nesta. Na minha carteira se um dia eu tiver mais do que uma nota de 50 vai estranhar. Estou trabalhando para mudar isto. Agora quando pego sua carteira parece que tem dinheiro transbordando e ele gosta de pagar muita coisa em cash. Pra mim isto reflete sua generosidade e mentalidade de abundância. Na minha opinião sua carteira representa uma cornucópia de prosperidade. Acredito que Deus continua abençoando sua prosperidade a medida que ele é generoso ao gastar o dinheiro e também por ter uma mentalidade de abundância.

9.       Paixão por conhecimento geral: Meu interesse por historia e geografia e por conhecimento geral certamente vem dai. Ele sempre teve um excelente conhecimento e uma boa visão de mundo.

10.   Otimismo: Sempre pensou positivo e achava que as coisas sempre iam dar certo, mesmo que as vezes não davam e independente de quantas vezes tivesse falhado ou errado no passado.

11.   Ceticismo: Meu pai  nunca acreditou em nada de bate pronto. Sempre que algo parecia meio estranho e não tinha como se provar ele dizia “Não acredito” e isto dava para ele capacidade de pensar de forma precisa.

12.   Exercício: Esta e a característica mais marcante observando ele. Realmente uma assinatura de sua personalidade. Na escola os meus amigos apelidava ele de Arnold Schwarzenegger ou “Arnaldo e suas Negas” para os piadistas. Eu tinha na minha casa o ídolo da minha infância (Arnold).  Eu e meu irmão assistimos o filme Commando para matar umas 20 vezes, acho que até o VHS fazer um furo. Ate hoje, meu pai, mesmo com 66 anos o braco dele é pelo menos 2x mais grosso que o meu mesmo sendo 30 anos mais velho e uns 5 cm menor. Ainda levanta seus pesos e faz algum tipo de exercício diariamente.

Schwarzenegger

Meu pai Circa 1965

13.   Modelagem e Programação Neuro Lingüística:  Talvez ele nem saiba que isto significa, mas depois de ter estudado um pouco do assunto entendo como meu pai aplicou isto para ser tornar a montanha de músculo que é até hoje. Sempre gostei de livros e mexer nas coisas do meu pai em seu escritório era um hobby de infância  Um dia achei um livro de exercício do Hércules (acredito que seu ídolo na década de 50-60) nas suas coisas. Então  caiu a ficha da seriedade que ele tinha como exercício  A capacidade de visualizar o corpo que ele queria e mandar esta mensagem pro seu subconsciente e fazer o treino necessário para atingir o seu objetivo. Esta é a mesma técnica que tenho utilizado nos meus negócios e no meu trading e tem surtido bons efeitos. Enfim, se quiser ser bem sucedido em qualquer are deve procurar inspiração e orientação nos melhores no ramo.

steve-reeves

Steve Reeves – Inspiração para meu pai

 14.   Ouvir é melhor do que falar: Meu pai é uma pessoa de poucas palavras e dai vem minha natureza de manter minha boca fechada a maior parte do tempo e falo somente quando acredito que tenho algum valor para agregar.

15.   Paixão por carros: Ultimo, mas não o menos importante. Admiro o conhecimento e dedicação que tem por este hobby. Quantas revistas quatro rodas que li e graças a isto podia acompanhar o calendário da formula 1 e o Ayrton Senna e colocar os posters de Ferrari e de Moto GP no meu quarto. Obrigado pai.

O numero 15 não tem nada de cabalístico, mas foi quando esgotou as coisas que pude lembrar de cabeça que tenho orgulho e honro meu pai por ter me ensinado.

 E aproveito para mais uma vez deseja-lo Feliz dias dos Pais aqui na Austrália case esteja lendo este post.

 E dizer que não consigo lembrar nada negativo dele e que ele é um excelente pai que só me ensina coisas sabias.

Não só sou um otimista, mas também sou uma pessoa com muita sorte.

 Forte Abraço

 Pedro, A.K.A. Vela.

4 Comments

Filed under Biblioteca, Independencia Financeira, Jornada, Psicologia de Trading, Reflexão

Porque sou um Otimista?

“How wonderful it is that nobody need wait a single moment before starting to improve the world.” Anne Frank

“A pessimist sees the difficulty in every opportunity; an optimist sees the opportunity in every difficulty.”  Winston Churchill

 

O copo está meio cheio ou meio vazio?

Com certeza você deve ter ouvido esta pergunta e, como eu, pela primeira vez que ouviu deve ter ficado um pouco confuso com a pergunta. Eu pensei pelo menos por cinco segundos. “O que esta pessoa esta querendo dizer?”

Mas a grande sacada da pergunta é que a realidade que vemos depende de como a interpretamos e devido a interpretação da realidade tomamos atitude diferentes com relação a vida.

Falando de outra forma a realidade é EXATAMENTE a mesma só a interpretação muda.

Por exemplo.

  • Você interpreta que a taxa de desemprego é de 6% ou que 94% das pessoas que querem trabalhar estão empregadas?
  • Você interpreta a quebra da bolsa como uma catástrofe ou como uma oportunidade de vender a descoberto e deixar o sistema expurgar a ineficiência no mundo dos negócios?
  • Você interpreta ser demitido como uma forma de ficar deprimido, reclamar da sua vida e culpar o sistema ou como uma oportunidade de procurar uma melhor carreira?
  • Você interpreta derrota como um fracasso ou como uma fase corriqueira que faz parte do processo aprender algo e fazer melhor da próxima vez?
  • Você  sempre acha que vai dar errado ou sempre acha que vai dar certo não importando quantas vezes tenha errado no passado?

Voltando a pergunta inicial.

Poque eu seu um otimista?

Nem sempre eu fui um otimista e acho que isto é algo que aprendemos ao longo da vida por observação ate o ponto que faz parte da sua própria natureza.

A minha jornada envolveu minha paixão pelas três matérias que mais gostava na escola. Isto me fez ter esta visão otimista de mundo. As matérias são Historia, Geografia e Biologia.

Historia porque me ajuda a entender as dinâmicas sociais e e princípios éticos e sociais que perduram ao longo do tempo.

Geografia por me dar uma perspectiva econômica das leis de mercado e suas flutuações em busca de um equilíbrio.

Biologia por me ajudar a entender como que sistemas funcionam, pois a própria natureza e o universo é um grande sistema interligado com mecanismos de feedback.

A principio Historia, que e o meu assunto preferido, me mostra que as coisas se colocadas em perspectiva não são tão ruins assim.

Se gosta de estudar história pode perceber atualmente vivemos na melhor época que consigo pensar. Nunca a sociedade foi tão próspera e viveu em tanto conforto como hoje. Nunca tivemos tantas oportunidades de negócios e nunca fomos tão produtivos, conectados e conscientes.

As vezes vejo gente reclamando da vida e de sua “miséria” e o que vejo é que reclamam de barriga cheia ou apenas não conseguem interpretar de uma perspectiva otimista.

Não precisa ir muito atrás na historia.

Imagina como que a vida foi “difícil” na primeira metade do século 20 (1900 a 1950). Foram 50 anos onde tiveram 3 quebras da bolsa (1907, 1910, 1922 e 1929) e neste período a bolsa ficou fechada em 1914 primeira guerra mundial e só abriu para operar bonds de guerra, pois ações somente em 1918. Neste período tivemos a pior recessão da historia na década de 30 e duas guerras mundiais.

PUTZ que droga? Eu que não queria viver nesta época, mas mesmo assim tiveram homens de visão e otimistas que fizeram fortunas na época.

Foi nesta época que Jesse Livermore ficou milhardário. Apenas em 1929 ele fez mais de 100 milhões. Em dinheiros de hoje, descontando a inflação equivale a mais de $1Bi. Somente George Soros bateu o recorde em 1992 quando fez quase 2bi em um trade e John Paulson fez 15 bi em 2007/08.

O fato de gostar e estudar a historia me mantem calmo em momentos de quebra da bolsa e mudanças de paradigmas na sociedade, pois sei que no final isto se mostra como uma oportunidade e que ciclos econômicos são leis naturais do universo, assim como as leis biológicas e físicas. Na própria natureza vemos estes ciclos. Por exemplo, se comer muita porcaria pode ser que acabe vomitando, pois o próprio organismo vai se auto regular tentando se livrar dos excessos.

Estes dias conversando com um amigo em uma volta no parque estávamos discutindo sobre o preço do ouro e o que pode acontecer. Ele virou pra mim e disse. “VAI TER UMA CATÁSTROFE E TUDO VAI DESPENCAR?”.

Via a cara de PÂNICO dele e a palidez e imagino que seus batimentos cardíacos estavam a mais de 120 bpm e meio que perdendo os sentidos. O que percebi que o problema dele era simplesmente a forma que estava interpretando a realidade. Na minha opinião a psicicologia é tudo e nosso estado mental é chave para o sucesso em trading, pois isto é o filtro de como lemos a realidade a nossa volta.

Parei por 10 segundos depois que ele disse isto e respondi. “Eu não acredito que tudo vai despencar como está dizendo. Não estou querendo dizer que não é provavel que a bolsa caia mais do que 50% em 2014. Entretanto, para mim eu só acredito numa catástrofe se um dia um meteoro atingir a terra, então vira o fim. Do contrario tudo vai ficar numa boa. Eu já vivi o suficiente e passei crises econômicas, já fui demitido duas vezes e minha vida sempre esteve melhor a cada vez que teve uma crise e oportunidades apareceram milagrosamente. Conclusão é se o dia do Armagedom não acontecer, tudo vai melhorar, não importa o quão ruim esteja.”

A grande questão para mim aqui é que saber história, geografia e biologia, pois isto me ajuda a ser uma pessoa otimista a conseguir enxergar um mundo melhor, mais prospero e mais eficiente a cada instante.

Isto me faz acreditar que somos criadores e podemos imaginar o impossível.

“Se podes?”, disse Jesus. ‘Tudo é possível àquele que crê’” Marcos 9:23

 Na virada do seculo 19 para o 20 o mundo era agrário e bem ineficiente e se concentrava em uma encruzilhada ecológica, algo parecido hoje?. Tinha uma grande preocupação que as florestas iriam acabar de tanto desmatamento para manter as lareiras queimando, que não haveria como produzir comida para uma população de 1 bilhão na época. Hoje somos 7 Bilhões em o cafe hoje é 5 vezes mais barato que era na década de 70 se descontarmos a inflação. E os cafeicultores ainda fazem lucro. Para mim isto se chama: MILAGRE.

Enfim, o mundo na virada do seculo 19 para o 20 foi de uma encruzilhada para uma transformação radical com a invenção de três industria: As ferrovias, o petróleo e do aço. Agora que você acha que criaram estas industrias?

Os otimistas ou os pessimistas?

A escolha é sua.

Você pode continuar a ver o copo meio vazio, mas sempre terá espaço para vê-lo como meio cheio. Assim, verá um  mundo melhor e dar asas a sua imaginação.

Desejo sucesso e muito otimismo.

Abraco

Vela.

 

Seja otimista

 

8 Comments

Filed under Jornada, Psicologia de Trading, Reflexão, Uncategorized